Tại sao các lựa chọn cổ phiếu nhân viên có giá trị?

Mặc dù khác xa với đỉnh cao của sự bùng nổ dot-com, khi các công ty khởi nghiệp thanh toán bằng quyền chọn cổ phiếu, thực tế mỗi nhân viên đều là triệu phú giấy, các lựa chọn cổ phiếu vẫn phổ biến. Họ cũng không phải là tỉnh của các giám đốc điều hành và quản lý cấp cao: tại các công ty công nghệ sinh học và máy tính, hơn 55% lựa chọn cổ phiếu dành cho người không phải là người, theo Trung tâm sở hữu nhân viên. Tùy chọn cổ phiếu rất phổ biến, và được sở hữu bởi hơn 9 triệu người Mỹ.

Định nghĩa

Tùy chọn cổ phiếu nhân viên (ESO) là quyền được trao cho một nhân viên để mua cổ phiếu của cổ phiếu công ty với mức giá quy định trong một khoảng thời gian cụ thể. Hầu hết các kế hoạch ESO đều có lịch trình, trong đó đặt ra một khoảng thời gian cụ thể giữa khi mua và khi nhân viên được phép bán các lựa chọn của họ. Hầu hết các kế hoạch ESO là dành cho cổ phiếu giao dịch công khai, nhưng các công ty tư nhân có thể cung cấp các kế hoạch tương tự dựa trên phương pháp định giá của riêng họ.

Tùy chọn không đủ tiêu chuẩn

Tùy chọn cổ phiếu không đủ tiêu chuẩn yêu cầu thanh toán thuế giữa giá cấp và giá thực hiện khi cổ phiếu được mua. Ví dụ: bạn nhận được một khoản trợ cấp để mua 100 cổ phiếu với giá 5 đô la và bạn đợi cho đến khi cổ phiếu được giao dịch ở mức 10 đô la một cổ phiếu trên thị trường mở. Khi bạn thực hiện việc cấp và mua cổ phiếu đó, bạn phải báo cáo chênh lệch dưới dạng thu nhập bình thường cho IRS, 500 đô la trong ví dụ này. Các khoản lãi hoặc lỗ hơn nữa cũng được báo cáo cho Sở Thuế vụ (IRS).

Tùy chọn ưu đãi

Còn được gọi là tùy chọn cổ phiếu đủ điều kiện, không yêu cầu thuế khi cấp hoặc thực hiện. Thay vào đó, tất cả thuế được hoãn lại cho đến khi cổ phiếu được bán. Điều này có nghĩa là không phải nộp thuế cho đến khi có thêm thu nhập. Bởi vì các kế hoạch ESO này cung cấp cho các nhà tuyển dụng không có lợi thế về thuế, nên chúng thường được dành riêng cho các giám đốc điều hành và quản lý dưới dạng đặc quyền.

Đánh giá lại

Trong một số trường hợp, một công ty có thể chọn đánh giá lại giá thực hiện. Điều này thường xảy ra nếu giá trị cổ phiếu giảm xuống dưới giá thực hiện, khi đó một công ty sẽ hạ giá thực hiện xuống dưới giá trị thị trường, để khuyến khích thực hiện các lựa chọn. Điều này mang lại lợi ích cho nhân viên, người không thua lỗ chỉ bằng cách thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu và việc mua thêm cổ phiếu có thể giúp tăng giá trị thị trường.

Lợi ích

Mỗi loại kế hoạch có lợi ích khác nhau. Các lựa chọn cổ phiếu không đủ tiêu chuẩn có thể được cung cấp với giá chiết khấu so với giá cổ phiếu, và có thể được chuyển cho trẻ em và tổ chức từ thiện, tùy thuộc vào quy tắc của công ty. Các kế hoạch ưu đãi thường được đánh thuế ở mức thấp hơn, nhưng được coi là thu nhập bổ sung cho các mục đích của Thuế tối thiểu thay thế.