Điều khoản tài chính tác động đến quyết định của tổ chức về giảm thiểu rủi ro như thế nào?

Mặc dù nợ có thể giúp các công ty mở rộng hoạt động và có được thiết bị tạo doanh thu, tham gia vào các thỏa thuận tài chính liên quan đến rủi ro vốn có. Các kế hoạch quản lý rủi ro thường yêu cầu các nhà lãnh đạo cấp cao đánh giá cơ cấu vốn của công ty để quyết định xem việc tiếp tục sử dụng đòn bẩy tài chính có phù hợp hay không. Các điều khoản của thỏa thuận tài chính ảnh hưởng trực tiếp đến phân tích rủi ro và ra quyết định quản lý.

Lãi suất

Lãi suất tác động đến tổng chi phí tài chính và có thể thay đổi theo nhiều điểm cơ bản từ người cho vay này sang người tiếp theo. Mặc dù lãi suất nợ có thể được xóa khỏi doanh thu chịu thuế, lãi suất cao có thể gây ra vấn đề về dòng tiền kinh doanh trong thời gian dài, đặc biệt là nếu lãi suất được điều chỉnh dựa trên điều kiện thị trường. Các nhà quản lý phải xem xét tỷ lệ hiện tại của họ, đây là thước đo tài sản hiện tại so với các khoản nợ hiện tại và dự trữ vốn lưu động để đảm bảo họ có đủ tiền mặt để trả gốc và lãi cho các nghĩa vụ nợ tích lũy của họ. Chọn tỷ lệ phù hợp có thể giảm thiểu rủi ro khả năng thanh toán cho một tổ chức.

Thời hạn trả nợ

Tổng số lượng và tần suất thanh toán nợ có thể gây rủi ro cho một tổ chức có dự trữ tiền mặt thấp hoặc không có. Nếu thời gian trả nợ tương đối ngắn, chẳng hạn như năm đến 10 năm, quy mô của các khoản thanh toán có thể gây ra gánh nặng dòng tiền. Thanh toán hàng tháng hoặc nửa năm là bình thường đối với hầu hết các loại cho vay kinh doanh nhưng có thể thay đổi tùy theo loại tài chính tìm kiếm. Quản lý phải đánh giá cẩn thận vị trí tiền mặt của doanh nghiệp để xác định liệu nó có phương tiện để thanh toán nợ trong thời gian trả nợ hay không.

Số tiền thanh toán

Số tiền thanh toán cho vay cũng tác động đến việc ra quyết định và kế hoạch giảm thiểu rủi ro. Các khoản thanh toán tiềm năng nên được cân nhắc cẩn thận để xác định tác động của chúng đối với ngân sách và dự trữ vốn lưu động. Nếu số dư cho vay và số tiền thanh toán định kỳ cao, công ty có thể gặp khó khăn trong việc giải quyết, đặc biệt là nếu dòng tiền không ổn định. Giữ số tiền thanh toán ở mức hợp lý giúp giảm thiểu rủi ro và bảo vệ một tổ chức khỏi những thay đổi đột ngột trong dòng doanh thu.

Yêu cầu tài sản thế chấp

Nếu một khoản vay yêu cầu tài sản thế chấp như tài sản, doanh nghiệp phải cân nhắc rủi ro mất tài sản thế chấp nếu họ mặc định trong thỏa thuận tài chính của họ. Đối với các khoản vay bằng tiền cứng, các tòa nhà thương mại là hình thức thế chấp phổ biến. Trong những tình huống này, một mặc định có thể có nghĩa là một doanh nghiệp sẽ không thể tiếp tục như một mối quan tâm đang diễn ra. Các kế hoạch giảm thiểu rủi ro phải đánh giá việc mất tài sản thế chấp liên quan đến hoạt động cốt lõi của tổ chức.