Làm thế nào để đánh giá giá trị của một công ty

Đầu tư vào chứng khoán không chỉ là "chọn" một công ty vì bạn thích nó. Chiến thuật đầu tư hợp lý liên quan đến việc nghiên cứu lịch sử và hồ sơ tài chính của công ty, không chỉ giá cổ phiếu. Báo cáo tài chính bao gồm một gói gồm bốn báo cáo trở lên, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo thu nhập và chi phí, báo cáo vốn chủ sở hữu của cổ đông cùng với các chú thích kèm theo. Các nhà đầu tư nhận thức dành nhiều thời gian hơn để nghiên cứu các báo cáo tài chính của công ty và đánh giá giá trị và tiềm năng phát triển của công ty. Sử dụng một loạt các báo cáo tài chính được sản xuất thường xuyên của công ty là một cách để đánh giá giá trị của công ty.

Có được các bản sao của báo cáo hàng quý và hàng năm có chứa tất cả các báo cáo cần thiết. Các công ty giao dịch công khai phải cung cấp thông tin này cho ủy ban An ninh và Trao đổi của chính phủ liên bang và điều này trở thành một phần của hồ sơ công khai. Một công ty thường cung cấp điều này cho các cổ đông và nhà đầu tư chứng khoán. Một số công ty thậm chí cung cấp truy cập trực tuyến.

Xem xét báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ báo cáo hàng năm và hàng quý. Hãy lưu ý xem tiền mặt đến trong kỳ có lớn hơn tiền mặt không. Một dấu hiệu tốt về giá trị của một công ty là khả năng thanh toán hóa đơn và vẫn mang lại lợi nhuận.

Sử dụng một công thức để xác định tỷ lệ dòng tiền hoạt động của công ty. Lấy tổng số "dòng tiền từ hoạt động" của công ty từ bảng cân đối kế toán và chia số này cho "số nợ hiện tại" được tìm thấy trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Kết quả cung cấp cho nhà đầu tư thông tin về việc liệu công ty có khả năng tạo ra nhiều doanh thu hơn các khoản nợ để đáp ứng các nghĩa vụ của mình hay không.

Xác định thế mạnh của công ty với các dòng sản phẩm của mình. Xem xét các báo cáo hàng năm của công ty và chú ý đến các chú thích và khu vực tóm tắt. Khu vực này nên phân định những gì công ty đang phải đối mặt trên thị trường hiện tại và các kế hoạch của nó để tăng hoặc cải thiện lợi nhuận của nhà đầu tư. Lưu ý nếu công ty sử dụng nhiều luồng thu nhập hoặc liệu nó chỉ dựa vào một nguồn thu nhập.

Đánh giá triển vọng của một công ty, lịch sử của nó, giá trị của tài sản hữu hình, quỹ lao động và nền kinh tế. Ví dụ, khi xem xét nhóm lao động của mình, hãy xác định xem liệu họ có tiếp tục truy cập vào lực lượng lao động có trình độ hay không. Xác định xem công ty có nằm trong khu vực suy thoái kinh tế hay ở một khu vực đang phát triển và nhìn vào thị trường việc làm địa phương. Một số công ty thường xanh - họ có giá tốt trong mọi nền kinh tế, trong khi những công ty khác trải qua những khó khăn liên quan đến suy thoái và tăng trưởng. Xem lại tài sản vô hình của một công ty - tài sản trí tuệ hoặc sự sáng tạo của nhóm nhân viên. Nếu công ty đang sản xuất, hãy xác định bằng sáng chế mà công ty nắm giữ, vì điều này giúp đánh giá sự sáng tạo của nhân viên hoặc lãnh đạo. Những điều này cũng đóng một yếu tố quyết định giá trị của một công ty.

Xem lại sự lãnh đạo của một công ty. Một lãnh đạo mạnh mẽ xác định vị trí của công ty trên thị trường. Xem lại giá cổ phiếu lịch sử của công ty và so sánh các năm này để xác định mức tăng trưởng hoặc biến động của công ty. Xác định xem cổ phiếu cho thấy sự gia tăng ổn định qua các năm hay liệu nó có biến động theo sự tăng giảm của thị trường hay không. Biểu đồ ra giá cổ phiếu để xem chúng trực quan. Nhiều công ty hoặc công ty đầu tư trực tuyến cung cấp quyền truy cập miễn phí vào thông tin này.

Thuê một người đánh giá định giá nếu bạn đang nghĩ về việc bán công ty của riêng bạn và muốn biết giá trị của nó. Bán hàng không trực tiếp tương đương với giá trị của một công ty. Định vị thị trường và khả năng phát triển và theo kịp nhu cầu thị trường của một công ty đóng vai trò lớn hơn trong việc xác định giá trị của một công ty.