Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt được tính toán và diễn giải như thế nào?

Để doanh nghiệp của bạn tồn tại, sớm hay muộn nó cũng phải sản xuất nhiều tiền hơn mức tiêu thụ. Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt, hoặc CCC, đo lường mức độ nhanh chóng mà một doanh nghiệp có thể biến tiền mặt của mình thành tiền mặt nhiều hơn thông qua các hoạt động chính của mình. Tiền mặt đầu tiên được chuyển đổi thành hàng tồn kho, sau đó các khoản phải thu và cuối cùng trở lại thành tiền mặt. Trong một doanh nghiệp có lợi nhuận, mỗi vòng của CCC tạo ra lợi nhuận gộp, bằng với doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán, hoặc giá vốn hàng bán.

Doanh số ngày tồn kho

Thành phần đầu tiên của CCC là doanh số hàng tồn kho trong ngày, hoặc DSI. Để tính toán điều này, trước tiên bạn phải tính khoảng không quảng cáo trung bình của mình trong khoảng thời gian, đó là tổng của hàng tồn kho bắt đầu và kết thúc của bạn chia cho hai. Sau đó, bạn có thể tính DSI là khoảng không quảng cáo trung bình chia cho giá vốn hàng ngày. Thống kê kết quả cho bạn biết bạn mất bao lâu để bán toàn bộ hàng tồn kho của mình. Nhanh hơn là tốt hơn, vì vậy bạn muốn số lượng nhỏ nhất có thể.

Tài khoản ngày phải thu

Có chu kỳ quay vòng hàng tồn kho nhanh không phải là rất hữu ích trừ khi bạn cũng có thể nhanh chóng thu thập doanh thu từ doanh số của mình. Ngày tài khoản phải thu, hoặc ARD, tương tự như DSI, ngoại trừ bạn tập trung vào các khoản phải thu thay vì hàng tồn kho. Bắt đầu bằng cách tính số dư tài khoản trung bình phải thu trong kỳ, bằng một nửa tổng số các khoản phải thu và kết thúc tài khoản phải thu. ARD là khoản phải thu trung bình chia cho doanh thu mỗi ngày. Nói cách khác, ARD cho bạn biết bạn mất bao lâu để thu thập doanh số của mình. Nếu bạn giới hạn việc bán hàng của mình cho doanh số chỉ bằng tiền mặt, ARD của bạn sẽ bằng không.

Tài khoản ngày phải trả

Thành phần cuối cùng của CCC là các ngày phải trả tài khoản, hoặc APD. Doanh nghiệp của bạn phải thanh toán cho nhà cung cấp của mình và các tài khoản phải trả là sổ cái để ghi lại các hóa đơn chưa thanh toán này. Bạn có thể chờ đợi lâu hơn để thanh toán hóa đơn của mình - mà không phải chịu các hình phạt tài chính - bạn càng sử dụng nhiều tiền mặt của mình cho các mục đích khác, chẳng hạn như mua hàng tồn kho. Do đó, không giống như DSI và ARD, bạn được hưởng lợi từ việc tối đa hóa APD hơn là giảm thiểu nó. Để tính APD, lấy số dư tài khoản trung bình phải trả do mua hàng của nhà cung cấp trong kỳ và chia nó thành các giao dịch mua hàng ngày trong kỳ.

Để tất cả chúng cùng nhau

CCC bằng DSI cộng với ARD trừ APD. Kết quả cho bạn biết khoảng thời gian cần thiết để chuyển đổi một đống tiền mặt thành một đống tiền mặt khác - lớn hơn, lý tưởng hơn -. Ví dụ: giả sử bạn cho rằng DSI của bạn là 180 ngày, ARD của bạn là bốn ngày và APD của bạn là 102 ngày. Trong trường hợp này, CCC của bạn là (180 + 4 - 102) hoặc 82 ngày. Kết quả cần bối cảnh để có ý nghĩa. Điều này đòi hỏi phải theo dõi CCC của riêng bạn theo thời gian và cũng so sánh CCC của bạn với đối thủ cạnh tranh. Một dấu ấn của một công ty được quản lý tốt sẽ là hạ thấp CCC theo thời gian. Ngược lại, CCC tương đối cao hoặc tăng có thể chỉ ra các vấn đề thanh khoản có thể dẫn đến phá sản nếu không được kiểm soát.