Giải thích lợi nhuận và dòng tiền âm trong cùng kỳ kế toán

Cả lợi nhuận và dòng tiền đều rất quan trọng đối với khả năng tồn tại lâu dài của một doanh nghiệp. Trong thời gian dài, các công ty có lợi nhuận có xu hướng có dòng tiền dương và tích lũy một lượng tiền mặt đáng kể. Có những trường hợp ngoại lệ, tuy nhiên. Một công ty có thể đăng ký một khoản lợi nhuận khổng lồ nhưng mở rộng nhiều tiền mặt hơn trong giai đoạn kế toán có lãi. Tình huống như vậy bảo đảm chú ý chặt chẽ.

Báo cáo tài chính cơ bản

Các công ty đại chúng - các công ty có cổ phiếu giao dịch trên thị trường chứng khoán đại chúng - phải định kỳ lập và xuất bản ba loại báo cáo tài chính: bảng cân đối, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Mặc dù các công ty nhỏ không có nghĩa vụ pháp lý để chuẩn bị các tuyên bố này, mọi doanh nghiệp nên, bởi vì những doanh nghiệp này cung cấp thông tin vô giá. Bảng cân đối kế toán thực chất là một ảnh chụp nhanh về những gì công ty sở hữu và những gì nó nợ. Báo cáo thu nhập nêu chi tiết các nguồn của lãi hoặc lỗ, trong khi báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy lý do tại sao công ty kết thúc kỳ kế toán với số tiền mặt nhiều hơn hoặc ít hơn so với kỳ kế toán trước đó. Lý do các công ty nên chuẩn bị cả báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ là tiền mặt và lợi nhuận có thể không phản ánh lẫn nhau. Nếu có sự phân kỳ và công ty đăng ký lợi nhuận trong khi vị thế tiền mặt của nó giảm, hai báo cáo này sẽ giải thích tại sao điều đó xảy ra.

Bán hàng tín dụng

Vị thế tiền mặt của một công ty có thể giảm trong khi lợi nhuận của nó tăng lên nếu tham gia vào các hoạt động có lợi nhuận mà không dẫn đến dòng tiền dương. Ví dụ điển hình nhất là bán hàng tín dụng. Khi một nhà bán lẻ đồ nội thất trả 100 đô la tiền mặt để mua bàn bếp và bán nó với giá 50 đô la và 100 đô la đáo hạn trong 2 tháng, nó sẽ đăng ký lợi nhuận là 50 đô la. Số tiền bán hàng là $ 150, được tạo thành từ $ 50 tiền mặt và $ 100 tài khoản phải thu. Giá vốn hàng bán là 100 đô la, dẫn đến thu nhập ròng là 50 đô la. Tuy nhiên, công ty chỉ mất 50 đô la tiền mặt, cho một mặt hàng mà họ đã mua bằng cách trả 100 đô la tiền mặt. Trong mỗi lần bán như vậy, công ty sẽ đăng ký lợi nhuận, nhưng dự trữ tiền mặt của nó sẽ giảm 50 đô la.

Giao dịch khác

Nhiều giao dịch khác, ngoài việc bán tín dụng, có thể tăng hoặc giảm tiền mặt trong khi không ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc có tác động ngược lại đến tiền mặt và lợi nhuận. Giả sử một công ty mua một tòa nhà văn phòng với giá 1 triệu đô la tiền mặt. Đột nhiên, vị thế tiền mặt sẽ có một cú hích lớn, chính xác là giảm 1 triệu đô la, nhưng lợi nhuận sẽ không thay đổi. Mua một cái gì đó để lấy tiền mặt không ảnh hưởng đến lợi nhuận, bởi vì công ty kinh doanh một dạng tài sản cho một loại tài sản khác. Nếu sau này công ty bán tòa nhà với giá 900.000 đô la tiền mặt, công ty sẽ đăng ký khoản lỗ 100.000 đô la, nhưng tiền mặt trong bảng cân đối kế toán sẽ tăng thêm 900.000 đô la.

Hậu quả

Một công ty không có đủ tiền mặt trong tay được cho là thiếu thanh khoản, đây là một tình huống rất nguy hiểm. Cho dù công ty sở hữu bao nhiêu tòa nhà văn phòng hoặc khoản phải thu lớn như thế nào, những thứ này không thể được sử dụng để thanh toán hóa đơn. Trên thực tế, các công ty có lợi nhuận đôi khi phá sản vì đơn giản là họ không thể tìm thấy tiền mặt để thực hiện nghĩa vụ thanh toán đúng hạn. Lợi nhuận do đó không đủ cho khả năng tồn tại lâu dài của một tập đoàn. Quản lý cũng phải xử lý vị trí tiền mặt của công ty rất cẩn thận để tránh khủng hoảng thanh khoản.