Chính sách lãi suất dự trữ liên bang ảnh hưởng đến bạn và doanh nghiệp của bạn như thế nào?

Để hiểu chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến bạn và doanh nghiệp của bạn như thế nào, trước tiên bạn nên nhận ra những gì Fed đang cố gắng làm. Mục tiêu của chính sách tiền tệ của Fed là (1) hỗ trợ tăng trưởng bền vững trong nền kinh tế Mỹ, (2) hỗ trợ việc làm cao và (3) giữ giá ổn định. Fed hoàn thành các mục tiêu này thông qua việc quản lý lượng tiền đang lưu hành và trong các tài khoản tại các ngân hàng thương mại. Một trong những công cụ của Fed để quản lý tiền là thay đổi lãi suất. Lãi suất cao làm cho tiền trở nên đắt hơn và ký hợp đồng với số tiền trong lưu thông và trong ngân hàng. Tỷ lệ thấp làm cho tiền ít tốn kém hơn và làm tăng cung tiền.

Tăng trưởng kinh tế

Hãy nghĩ về nền kinh tế Mỹ như một dòng tiền vào một bát lớn. Trong thời kỳ suy thoái, dòng tiền chậm lại, và trong thời kỳ bùng nổ, dòng tiền tăng lên. Chiếc bát đại diện cho tất cả tiền trong lưu thông và trong các tài khoản khác nhau tại các ngân hàng thương mại. Khi có nhiều tiền trong bát, các ngân hàng lo lắng cho vay tiền vì lãi suất thấp và họ cần phải vay thêm để hỗ trợ doanh thu của họ. Lãi suất thấp vì có rất nhiều tiền có sẵn trong hệ thống nên nó có giá trị nhu cầu ít hơn.

Đây là khi Fed bắt đầu tăng lãi suất để làm chậm nền kinh tế và ngăn chặn lạm phát. Nếu Fed muốn thúc đẩy nền kinh tế, nó sẽ thêm tiền vào hệ thống và giảm lãi suất. Điều này thường xảy ra khi Fed đang cố gắng đưa nền kinh tế ra khỏi suy thoái.

Ngăn chặn lạm phát

Nhiều người nghĩ rằng lạm phát là do giá cao, nhưng điều này là không chính xác. Lạm phát được gây ra bởi quá nhiều tiền trong hệ thống. Bởi vì có nhiều tiền hơn nhu cầu, tiền mất giá trị của nó và giá tăng để bù đắp cho sự mất giá trị này. Ví dụ, nếu nền kinh tế tốt đến mức bạn có nhiều khách hàng, bạn sẽ tăng giá để tận dụng sự sẵn lòng của họ để mua sản phẩm của bạn. Bạn có thể sẽ phải tăng giá để duy trì biên lợi nhuận vì các nhà cung cấp của bạn cũng đang tăng giá của họ cho bạn.

Điều này là do tiền dễ dàng tạo ra nhu cầu lớn hơn đối với hàng hóa và dịch vụ, có nghĩa là giá trị của những sản phẩm đó tăng lên so với giá trị của tiền được sử dụng để mua chúng. Khi có quá nhiều tiền trong hệ thống khiến điều này xảy ra, Fed sẽ loại bỏ tiền khỏi hệ thống và tăng lãi suất để cân bằng nguồn cung tiền với giá trị của hàng hóa và dịch vụ.

Ý nghĩa

Khi bắt đầu suy thoái, khi công việc kinh doanh của bạn chậm lại, bạn hạ giá để thu hút nhiều doanh nghiệp hơn. Đó là bởi vì không có đủ tiền trong hệ thống, vì vậy nó có giá trị hơn về sức mua của nó. Lãi suất cao vì giá trị của tiền cao hơn, vì vậy để đưa nền kinh tế thoát khỏi suy thoái, Fed sẽ thêm tiền vào hệ thống và lãi suất thấp hơn.

Lãi suất thấp hơn sẽ giúp bạn dễ dàng vay tiền hơn với lãi suất hợp lý, và nó cũng sẽ làm điều tương tự cho khách hàng của bạn, cho phép họ có thể mua nhiều sản phẩm hơn từ bạn. Khi nền kinh tế cải thiện và bạn đang kiếm được nhiều tiền hơn trong công việc kinh doanh của mình, bạn sẽ cảm thấy muốn chi nhiều tiền hơn cho việc phát triển doanh nghiệp của mình và thuê thêm nhân viên. Điều này đặt nhiều tiền hơn vào bát, và theo thời gian, bát sẽ một lần nữa chứa quá nhiều tiền, khiến Fed phải loại bỏ tiền khỏi hệ thống và tăng lãi suất để làm chậm sự tăng trưởng của nền kinh tế.

Chu kỳ lãi suất

Khi lãi suất cao, bạn có thể mong đợi Fed thêm tiền vào hệ thống để giảm các mức lãi suất đó và giúp tiền có sẵn hơn cho các doanh nghiệp và người tiêu dùng. Các chu kỳ kinh tế thường kéo dài khoảng ba năm và khi bạn nghe các nhà bình luận nói về việc Fed thắt chặt cung tiền, thì chu kỳ kinh tế có lẽ đang chuyển sang thời kỳ bùng nổ.

Tương tự như vậy, khi các nhà bình luận nói về suy thoái kinh tế, bạn có thể mong đợi Fed sẽ thêm tiền vào hệ thống và lãi suất thấp hơn. Khi bạn nghe các nhà bình luận nói về máng ăn, họ đang nói rằng cuộc suy thoái đã chạm đáy vì Fed đã bổ sung đủ tiền cho hệ thống để khiến doanh nghiệp di chuyển trở lại. Khi nền kinh tế cải thiện, chuẩn bị cho Fed một lần nữa thắt chặt tiền bằng cách tăng lãi suất.

Cân nhắc

Lãi suất ảnh hưởng đến mọi thứ trong thế giới kinh doanh, bao gồm số tiền bạn phải trả cho các khoản vay của mình và dễ dàng có được các khoản vay, lãi suất thẻ tín dụng và thậm chí là thị trường chứng khoán. Điều này là do lãi suất cao làm giảm thu nhập của công ty bằng cách làm chậm kinh doanh và khiến việc kinh doanh trở nên đắt đỏ hơn, do đó giá cổ phiếu của một công ty sẽ rất có thể giảm khi thu nhập của công ty giảm.

Khi lãi suất tăng, bạn đang trả nhiều tiền hơn để làm kinh doanh, và các đối thủ và nhà cung cấp của bạn cũng vậy. Khi lãi suất cao lấy tiền và tín dụng khỏi khách hàng của bạn, một cuộc chiến giá cả trong ngành của bạn để thu hút nhiều doanh nghiệp hơn có thể xảy ra. Đây cũng là lúc các công ty có tiền bắt đầu thâu tóm các công ty khác đang phải chịu đựng khi suy thoái kinh tế bắt đầu. Ngoài ra, lãi suất cao sẽ hạ giá nhà và các tài sản khác của bạn vì chúng sẽ khó bán hơn.