Ví dụ về tỷ số khả năng thanh toán

Tất cả các thực thể phải cân bằng đòn bẩy tài chính với vốn lưu động và dự trữ tiền mặt của họ; nếu không thì họ có cơ hội trở nên vỡ nợ. Với sự phức tạp của hệ thống tài chính Hoa Kỳ và bản chất liên kết của nền kinh tế toàn cầu, các vấn đề về khả năng thanh toán có thể phát sinh khi ít được mong đợi nhất là trong thời kỳ khủng hoảng tài chính. Đặc biệt, một số tỷ lệ tài chính giúp quản lý đánh giá khả năng thanh toán và bảo vệ công ty của họ khỏi rủi ro trên thị trường tài chính.

Khả năng thanh toán được xác định

Khả năng thanh toán đề cập đến khả năng trả nợ nghĩa vụ nợ của công ty khi đến hạn theo lịch thanh toán theo thỏa thuận. Cả trong ngắn hạn và dài hạn, khả năng thanh toán đều cần được xem xét cẩn thận, đặc biệt là khi đánh giá tác động của các thỏa thuận tài chính mới. Nó thường được phân tích bằng cách xem xét tính thanh khoản và khả năng thanh toán nợ, nhưng định nghĩa chính xác và ý nghĩa của nó khác nhau giữa các chuyên gia.

Nợ trên vốn chủ sở hữu

Đo lường tổng số nợ của công ty đối với vốn chủ sở hữu của công ty xác định mối quan hệ giữa vốn vay và vốn của chủ sở hữu, điều quan trọng để hiểu cấu trúc vốn và đòn bẩy tài chính của công ty. Nếu cấu trúc vốn của một công ty bao gồm nhiều nợ hơn vốn chủ sở hữu, thực thể có thể thiếu tiền mặt để thực hiện thanh toán nợ. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ là một thước đo khả năng thanh toán tiềm năng và phải được xem xét cùng với dữ liệu tài chính khác cho các bên liên quan để đo lường rủi ro khả năng thanh toán.

Nợ phải trả

Tỷ lệ nợ trên tài sản đo lường mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính của một công ty so với tổng tài sản của công ty và là một chỉ số khả năng thanh toán quan trọng. Nếu một công ty gặp phải những biến động bất ngờ về nhu cầu đối với các sản phẩm hoặc dịch vụ của mình và dòng tiền cạn kiệt, các công ty có đòn bẩy quá cao có thể trở nên mất khả năng thanh toán. Điều này đặc biệt đúng khi không có tài sản để bán để trả nợ. Các công ty có đòn bẩy cao phải có đủ tài sản lưu động để đối phó với các tình huống khẩn cấp và sự chậm lại không lường trước được.

Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất

Một công ty phải thực hiện thanh toán định kỳ cho các nghĩa vụ nợ của mình và tỷ lệ bảo hiểm lãi suất đo lường khả năng này. Nó nhìn vào thu nhập hoạt động của một công ty liên quan đến thanh toán nợ. Nếu có một nguồn cung tiền mặt lớn được tạo ra bởi các hoạt động đang diễn ra, tỷ lệ bảo hiểm lãi suất sẽ thuận lợi và khả năng thanh toán không có khả năng ngăn chặn tình trạng khẩn cấp tài chính. Tỷ lệ này, trong số những người khác đo lường khả năng thanh toán, cung cấp cho các nhà lãnh đạo doanh nghiệp cái nhìn sâu sắc cần thiết để đưa ra quyết định tài chính hiệu quả.