Dự phòng tài chính Vs. Hiệu suất chờ trong thư tín dụng

Thư tín dụng là công cụ pháp lý cung cấp bảo lãnh tài chính. Họ đảm bảo với người thụ hưởng rằng các khoản thanh toán sẽ được thực hiện hoặc nghĩa vụ phi tài chính được thực hiện bởi người bán hoặc nhà cung cấp. Thư tín dụng dự phòng về cơ bản là các thiết bị không an toàn: Nếu người mua không hoàn thành các điều khoản của hợp đồng, người thụ hưởng có thể kích hoạt thư tín dụng dự phòng, sau đó cung cấp bồi thường.

Một ví dụ về thư tín dụng

Giả sử một công ty bảo lãnh $ 500, 000 bảo hiểm được viết bởi Lloyd's of London. Thay vì yêu cầu bảo lãnh phát hành ký quỹ tại Lloyd's, công ty chấp nhận thư tín dụng dự phòng do ngân hàng cấp. Ngân hàng tính phí bảo lãnh bảo lãnh và yêu cầu cô ấy giữ tiền bằng với số tiền bảo hiểm được bảo lãnh bằng tiền gửi hoặc để ngân hàng kiểm soát vô điều kiện tài khoản chứng khoán của mình với tài sản tương đương hoặc lớn hơn. Nếu các chính sách bảo lãnh được bảo lãnh chịu tổn thất mà bảo lãnh phát hành không trả được, thì Lloyd yêu cầu thanh toán từ ngân hàng, sau đó thanh lý số tiền đó từ tài khoản chứng khoán của bảo lãnh phát hành.

Bản chất không thể hủy ngang của Thư tín dụng dự phòng

Một đặc điểm cơ bản của thư tín dụng dự phòng là nó không thể hủy ngang, khiến nó có chức năng gần giống như tiền mặt. Sau khi được ban hành, người mua không thể thu hồi nó trừ trường hợp gian lận hiếm gặp đã được chứng minh trước tòa. Tính không thể thu hồi của thư tín dụng dự phòng là yếu tố khiến nó trở thành công cụ tài chính mạnh mẽ cho phép người mua được hưởng lợi từ việc sử dụng vốn mà ngân hàng đảm bảo cho người thụ hưởng sẽ nhận được khi có nhu cầu sau này.

Thư tín dụng dự phòng tài chính

Thư tín dụng dự phòng là thư tín dụng dự phòng tài chính hoặc thư tín dụng dự phòng hiệu suất. Thư tín dụng dự phòng tài chính là những cam kết không thể hủy ngang bởi một ngân hàng đảm bảo việc hoàn trả nghĩa vụ tài chính của người mua. Ngân hàng bảo đảm rằng họ sẽ trả nghĩa vụ bảo lãnh của một bên bảo lãnh để trả cho Lloyd vì những tổn thất bảo hiểm là một thư tín dụng dự phòng tài chính. Tất cả các thư tín dụng dự phòng tài chính có hệ số chuyển đổi 100 phần trăm. Bất cứ điều gì nợ được trả đầy đủ.

Hiệu suất thư tín dụng dự phòng

Thư tín dụng dự phòng hiệu suất là các cam kết không thể hủy ngang của ngân hàng để thanh toán cho người thụ hưởng trong trường hợp người mua không thực hiện nghĩa vụ hợp đồng phi tài chính. Đây được coi là "các khoản dự phòng liên quan đến giao dịch" được chuyển đổi ở mức 50% tổng số tiền giao dịch. Trong thực tế, bảo đảm thực hiện thường có nghĩa vụ theo quy định đối với thư tín dụng dự phòng. Ví dụ, thư tín dụng dự phòng hiệu suất có thể được cấp cho nhà phát triển để đảm bảo hoàn thành thỏa đáng hợp đồng xây dựng của nhà thầu. Một thư của Cục Dự trữ Liên bang lưu ý rằng hầu hết các thư tín dụng dự phòng là tài chính, thay vì hiệu suất, thư tín dụng. Ví dụ, nếu người mua đảm bảo cho người thụ hưởng thực hiện một số dịch vụ hoặc trả tiền phạt tài chính do không thực hiện, thì thực tế là có một hình phạt tài chính làm cho nó trở thành một tài chính, thay vì hiệu suất, thư tín dụng dự phòng, mặc dù hiệu suất thiếu kích hoạt nhu cầu