Thị trường cứng so với thị trường mềm

Các công ty mua tài sản và bảo hiểm tai nạn để giảm thiểu tổn thất tài chính trong trường hợp phá hủy hoặc thiệt hại xảy ra đối với tài sản của công ty hoặc tài sản mà công ty có thể phải chịu trách nhiệm. Các thuật ngữ "thị trường cứng" và "thị trường mềm" được sử dụng để biểu thị các điều kiện thuận lợi hoặc bất lợi trong thị trường bảo hiểm tài sản và thương vong.

Thị trường của người mua so với thị trường của người bán

Một thị trường mềm trong thị trường bảo hiểm tài sản và thương vong là thị trường của người mua cổ điển: Các công ty bảo hiểm đang cạnh tranh với nhau để cung cấp bảo hiểm cho hầu hết các công ty với mức giá ưu đãi nhất. Ngược lại, một thị trường cứng gần giống với thị trường của người bán hơn, nơi các nhà cung cấp bảo hiểm có một mặt hàng khan hiếm mà các công ty khác cần. Trong một thị trường khó khăn, các công ty bảo hiểm đưa ra mức giá và điều kiện ít thuận lợi hơn cho các công ty cần mua bảo hiểm.

Giá cả

Trong một thị trường mềm, chi phí bảo hiểm - được gọi là phí bảo hiểm - ít hơn so với trong một thị trường cứng. Bởi vì các công ty bảo hiểm đang cạnh tranh với nhau cho doanh nghiệp của bạn, họ sẽ cố gắng đưa ra mức giá thấp hơn so với đối thủ cạnh tranh của họ. Ngược lại, trong một thị trường khó khăn, phí bảo hiểm thường sẽ tăng. Trong một thị trường khó khăn, phí bảo hiểm có thể tăng ngay cả đối với các công ty chưa gặp tổn thất liên quan đến thiệt hại tài sản.

Phủ sóng

Theo Melanie Lockwood Herman thuộc Trung tâm quản lý rủi ro phi lợi nhuận, trong một công ty đầu tư thị trường mềm sẽ không chỉ đáp ứng tất cả các nhu cầu bảo hiểm điển hình mà còn "có thể được truyền cảm hứng để xác định nhu cầu bảo hiểm và thiết kế các dòng sản phẩm bảo hiểm hoặc bảo hiểm mới để đáp ứng các nhu cầu đó . " Trong chu kỳ thị trường cứng, bảo hiểm cho một số rủi ro được bảo lãnh trước đây trong một thị trường mềm hoặc vừa phải có thể không có sẵn hoặc đắt hơn đáng kể.

khả dụng

Trong một chu kỳ thị trường mềm, các nhà cung cấp bảo hiểm thường có rất nhiều vốn dư thừa và sẵn sàng - và thậm chí cạnh tranh - để bảo lãnh cho hầu hết các công ty. Một khi số vốn dư thừa đó được sử dụng, các công ty bảo hiểm trở nên kỷ luật hơn nhiều về việc họ sẽ cung cấp bảo hiểm cho ai. Trong một thị trường khó khăn, các quỹ bị hạn chế và các công ty bảo hiểm không muốn mất tiền hạn chế vì họ phải thanh toán các yêu cầu bồi thường. Một số công ty rời khỏi khu vực địa lý, hoặc quyết định không đảm bảo các công ty có rủi ro cao. Do đó, trong một chu kỳ thị trường khó khăn, trong khi một số công ty đang trả giá cao hơn cho phạm vi bảo hiểm kém toàn diện, các công ty khác lại gặp khó khăn trong việc mua bảo hiểm.