Tỷ lệ quay vòng vốn lưu động cao chỉ ra điều gì?

Vốn lưu động là một thành phần quan trọng để điều hành một doanh nghiệp nhỏ. Đó là số tiền mà một doanh nghiệp có sẵn để chi cho các hoạt động của mình sau khi trả hết các hóa đơn và các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ lệ quay vòng vốn lưu động đo lường mức độ hiệu quả của một doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động của mình để sản xuất bán hàng. Tỷ lệ cao hơn cho thấy hiệu quả cao hơn. Nói chung, tỷ lệ cao có thể giúp hoạt động của công ty bạn hoạt động trơn tru hơn và hạn chế nhu cầu tài trợ thêm.

Tính toán vốn lưu động

Vốn lưu động bằng tổng tài sản hiện tại trừ tổng nợ phải trả hiện tại, cả hai đều được báo cáo trên bảng cân đối kế toán. Tài sản hiện tại bao gồm tiền mặt và các tài nguyên khác mà bạn muốn sử dụng hoặc chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm, chẳng hạn như các khoản phải thu và hàng tồn kho. Nợ ngắn hạn là các khoản nợ bạn dự kiến ​​sẽ trả trong vòng một năm, chẳng hạn như các tài khoản phải trả và các khoản vay ngắn hạn. Ví dụ: nếu doanh nghiệp nhỏ của bạn có 700.000 đô la trong tổng tài sản hiện tại và 500.000 đô la trong tổng nợ phải trả hiện tại, vốn lưu động của bạn là 200.000 đô la.

Tính toán doanh thu vốn lưu động

Tỷ lệ luân chuyển vốn lưu động bằng doanh thu thuần trong năm - hoặc doanh số trừ đi các khoản hoàn lại và chiết khấu - chia cho vốn lưu động trung bình. Vốn lưu động trung bình bằng vốn lưu động vào đầu năm cộng với vốn lưu động vào cuối năm, chia cho 2. Giả sử bạn có 2, 1 triệu đô la doanh thu ròng và 200.000 đô la và 400.000 đô la vốn lưu động vào đầu và cuối năm. Vốn lưu động trung bình của bạn là 300.000 đô la. Tỷ lệ quay vòng vốn lưu động của bạn là 7, hoặc 2, 1 triệu đô la chia cho 300.000 đô la.

Xác định tỷ lệ doanh thu cao

Tỷ lệ quay vòng vốn lưu động thường được coi là cao khi nó lớn hơn tỷ lệ doanh thu của các công ty tương tự trong cùng ngành. Tỷ lệ doanh thu của đối thủ cạnh tranh là một điểm chuẩn tốt bởi vì các công ty này bán các sản phẩm tương tự và có thể có cấu trúc kinh doanh tương tự. Ví dụ: nếu ba trong số các đối thủ cạnh tranh gần gũi của bạn có tỷ lệ quay vòng vốn lưu động là 5, 5, 4.2 và 5, thì tỷ lệ 7 của bạn cao vì nó vượt quá tỷ lệ của họ.

Lợi ích của tỷ lệ cao

Tỷ lệ quay vòng vốn lưu động cao có khả năng mang lại cho bạn lợi thế cạnh tranh trong ngành. Nó cho thấy bạn sử dụng hết vốn lưu động của mình nhiều lần hơn mỗi năm, điều đó cho thấy tiền đang chảy vào và ra khỏi doanh nghiệp nhỏ của bạn một cách suôn sẻ. Điều này cho phép bạn chi tiêu linh hoạt hơn và có thể giúp tránh rắc rối tài chính. Nếu bạn gặp nhiều nhu cầu hơn cho các sản phẩm của mình, bạn sẽ ít gặp phải tình trạng thiếu hàng tồn kho đôi khi đi kèm với doanh số tăng.

Cân nhắc

Một vòng quay vốn lưu động quá cao có thể gây hiểu nhầm. Nhìn bề ngoài, có vẻ như bạn đang hoạt động với hiệu quả rất cao, nhưng trên thực tế, mức vốn lưu động của bạn có thể thấp đến mức nguy hiểm. Vốn lưu động rất thấp có thể có thể khiến bạn hết tiền để tài trợ cho doanh nghiệp của bạn. Sử dụng ví dụ trước, giả sử bạn có cùng doanh thu thuần nhưng thay vào đó có 50.000 đô la vốn lưu động trung bình. Tỷ lệ doanh thu của bạn sẽ là 42 - quá cao cho ngành công nghiệp của bạn.