An ninh tương đương tiền mặt là gì?

Đầu tư thành công đòi hỏi phải sử dụng nhiều công cụ tài chính, bao gồm cả tài sản dài hạn và ngắn hạn, cũng như đầu tư với một loạt rủi ro liên quan đến danh mục đầu tư tài chính. Chứng khoán tương đương tiền mặt, ngoài tiền mặt, được các tập đoàn nắm giữ như một phần giá trị của công ty. Nhà đầu tư cá nhân cũng có thể mua chứng khoán tương đương tiền mặt, bao gồm tài khoản tiền gửi và chứng khoán ngắn hạn trả lãi. Các khoản đầu tư này được xem là an toàn hơn so với các dịch vụ dài hạn rủi ro hơn vì chứng khoán có thể được bán nhanh chóng để đảm bảo tiền mặt.

Công cụ đầu tư

Đầu tư có một số sản phẩm, bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, chứng khoán ưu tiên, khoản vay có kỳ hạn, hợp đồng tương lai, nghĩa vụ kho bạc liên bang, nghĩa vụ thế chấp, cổ phiếu và trái phiếu, và cả tiền và các khoản tương đương tiền. Các nhà đầu tư tài chính tìm kiếm các công cụ có tính chất lỏng, bán lỏng hoặc không lỏng. Thông thường, các gói đầu tư có sự kết hợp của các tài sản này để đầu tư. Tài khoản thị trường tiền tệ, trái phiếu chính phủ liên bang Series EE và chứng chỉ tiền gửi ngân hàng đủ điều kiện theo mô tả của chứng khoán tương đương tiền mặt.

Ưu điểm

Các tập đoàn và phi lợi nhuận giới hạn đầu tư vào các tài sản tài chính khác nhau. Lý thuyết đằng sau các giới hạn là để bảo vệ nền tảng hoặc công ty khỏi thất bại trong bất kỳ một phân khúc nào của thị trường đầu tư. Chứng khoán tương đương tiền thường được ưa chuộng bởi các tổ chức phi lợi nhuận và công chúng do khả năng chuyển đổi thành tiền mặt và bảo đảm liên quan đến đầu tư, nhưng các tài sản tài chính ít rủi ro hơn thường trả lãi ít hơn cho khoản đầu tư ban đầu. Trái phiếu chính phủ có sự ủng hộ của chính phủ liên bang và các tài khoản ngân hàng - ngoại trừ các tài khoản thị trường tiền tệ - được bảo hiểm bởi chính phủ liên bang dưới sự bảo vệ của Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang. Sự ủng hộ này thêm an ninh cho các khoản đầu tư.

Trưởng thành

Đầu tư tài chính được phân loại là chứng khoán tương đương tiền mặt bao gồm các tài sản có thời gian đáo hạn ngắn, đôi khi chỉ trong vài tuần hoặc một tháng. Các tài sản tài chính này thường trả lãi thấp hơn do thời hạn ngắn của thỏa thuận bảo mật. Thông thường, công cụ tài chính được giữ càng lâu, tiền lãi phải trả khi đáo hạn càng cao. Tiền mặt lấy từ bảo đảm tương đương tiền mặt trước khi đáo hạn yêu cầu thanh toán một hình phạt đáng kể. Mặc dù hấp dẫn do tính bảo mật, chứng khoán tương đương tiền không thể thúc đẩy danh mục đầu tư nhanh chóng với phí bảo hiểm hoặc lãi đáng kể.

Loại bỏ tiền mặt hạn chế

Một số loại chứng khoán tương đương tiền mặt, đáng chú ý là trái phiếu tiết kiệm hoặc trái phiếu liên bang Series EE, cung cấp một khoản lãi được đảm bảo mỗi năm, nhưng mang các điều kiện nghiêm ngặt về thời gian đầu tư. Về mặt lý thuyết, trái phiếu có giá trị bằng mệnh giá, để kiếm được kỳ hạn đầy đủ và lãi đầy đủ, người nắm giữ phải giữ trái phiếu trong một số năm nhất định. Trái phiếu liên bang không có giá trị mệnh giá của họ trong năm mua. Giá trị tăng lên mỗi năm trái phiếu được giữ cho đến khi đáo hạn đầy đủ tại thời hạn của trái phiếu. Các điều khoản gốc trong khoảng từ 11 đến 20 năm đối với Trái phiếu Tiết kiệm EE Series Giấy.