Giải thích sự lên xuống của thị trường chứng khoán

Bất cứ ai đã từng có tiền chơi trên thị trường chứng khoán đều biết rằng giá cả dao động. Đối với nhiều người, những biến động này có vẻ ngẫu nhiên và có khả năng rất căng thẳng. Thành công trong thị trường chứng khoán đòi hỏi sự kiên nhẫn và sẵn sàng nhìn thấy những biến động trong quá khứ để nghiên cứu bức tranh lớn hơn. Với thời gian, bạn có được kinh nghiệm để diễn giải tốt hơn những biến động này.

Lý thuyết Dow

Charles Dow, người sáng lập Tạp chí Phố Wall và là người phát minh ra chỉ số thị trường chứng khoán đầu tiên trên thế giới, là nhà phân tích tài chính đầu tiên xem xét các biến động của thị trường chứng khoán và giải thích bức tranh lớn hơn. Ông đã nghiên cứu những thăng trầm của thị trường và phát triển cái gọi là "Lý thuyết Dow", trong số những thứ khác, định nghĩa một "xu hướng". Tất cả các cổ phiếu di chuyển lên và xuống theo thời gian, tạo ra "mức cao" và "mức thấp" tạm thời. Khi một cổ phiếu tạo ra một chuỗi "mức cao hơn và mức thấp cao hơn", đó là xu hướng. Điều này cho thấy rằng các động lực của những người tham gia thị trường ủng hộ việc di chuyển giá theo một hướng, hoặc tăng hoặc giảm. Hoặc là xu hướng tăng, và nhu cầu về cổ phiếu cao, hoặc xu hướng giảm, và nhiều nhà đầu tư muốn bán cổ phiếu hơn là mua nó.

Cung cấp

Đối với bất kỳ cổ phiếu nào, hầu hết thời gian đều có một số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Khi bạn muốn mua cổ phiếu, bạn phải cạnh tranh với những người mua khác về nguồn cung hạn chế có sẵn trên thị trường. Nguồn cung này đến từ đâu? Cổ phiếu chỉ có sẵn cho người mua nếu chủ sở hữu hiện tại của họ chọn bán chúng. Do đó, nguồn cung trên thị trường chứng khoán bao gồm cổ phiếu đang được bán. Nếu ít hoặc không có thương nhân muốn bán cổ phiếu của họ, thì không có nguồn cung và người mua có thể gặp khó khăn khi mở vị thế.

Nhu cầu

Khi bạn muốn bán cổ phiếu, nó chỉ có thể được thanh lý nếu người khác muốn mua những cổ phiếu đó từ bạn. Vì vậy, nguồn cung của bạn phải được đáp ứng bởi nhu cầu trên thị trường. Trong thị trường chứng khoán, nhu cầu tương đương với lợi ích của người mua. Nếu không ai quan tâm đến việc mua cổ phiếu mà bạn muốn bán, thì bạn có thể khó thoát khỏi nó. Trong trường hợp như vậy, người bán đang cạnh tranh với nhau cho một số ít người mua có mặt.

Cán cân giao dịch

Mục tiêu của bất kỳ thị trường nào là tạo thuận lợi cho thương mại. Sự thăng trầm của thị trường chứng khoán được gây ra trực tiếp bởi sự mất cân đối trong cung và cầu. Giá vẫn ổn định hoặc "bằng phẳng" nếu cung và cầu xấp xỉ nhau. Nếu có nhiều cung hơn cầu, thì người bán phải chấp nhận giá thấp hơn và thấp hơn khi họ cạnh tranh với nhau vì lợi ích của người mua và cổ phiếu giảm giá. Tương tự như vậy, khi một cổ phiếu có nhu cầu cao, người mua phải trả giá cao hơn và cao hơn để cạnh tranh với nhau cho một vài cổ phiếu có sẵn.

Tâm lý thị trường

Mối quan hệ giữa cung và cầu trên thị trường chứng khoán thường được gọi là "tình cảm". Khi cổ phiếu có nhu cầu cao và giá tăng, tâm lý chủ yếu là tích cực dẫn đến ít chủ sở hữu cổ phiếu muốn bán và nhiều nhà đầu tư muốn mua hơn. Cực đoan trong tình cảm trớ trêu thay đổi biến động thị trường lớn. Khi tình cảm đạt đến cực kỳ tích cực, sự sụt giảm thị trường chứng khoán thường xảy ra. Các nhà đầu tư "đối lập" theo dõi tâm lý thị trường và giao dịch ngược lại với thái độ phổ biến. Nguyên nhân của việc này là đơn giản. Khi hầu hết những người tham gia vào thị trường có cùng quan điểm, thì sẽ có nhiều chỗ hơn để một số người trong số họ thay đổi suy nghĩ. Khi tình cảm được cân bằng hơn, sẽ có nhiều chỗ hơn cho các nhà đầu tư hoài nghi cuối cùng tham gia vào thái độ phổ biến và bắt đầu một xu hướng. Ý kiến ​​mạnh mẽ trong quần chúng hiếm khi kéo dài, vì tình cảm cân bằng hơn là lành mạnh.