Đa dạng Vs. Công ty đầu tư không đa dạng

Các công ty đầu tư đầu tư vào các chứng khoán khác nhau, chẳng hạn như tiền mặt, trái phiếu và cổ phiếu. Các công ty đầu tư đa dạng, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ, thường đầu tư vào một số loại tài sản và chứng khoán khác nhau trong mỗi loại. Các công ty đầu tư không đa dạng thường đầu tư vào một loại tài sản hoặc ngành cụ thể và một vài chứng khoán trong mỗi ngành. Chủ doanh nghiệp nhỏ và các nhà đầu tư khác có thể sử dụng các chiến lược đầu tư đa dạng và không đa dạng để tăng vốn, thu nhập thường xuyên hoặc kết hợp.

Đa dạng

Các công ty đầu tư đa dạng thường đầu tư vào một loạt các chứng khoán. Ví dụ, một quỹ tương hỗ chứng khoán đa dạng có thể đầu tư vào các lĩnh vực công nghệ, công nghiệp và bán lẻ và vào một số cổ phiếu trong mỗi lĩnh vực. Tương tự, một quỹ tương hỗ cân bằng có thể đầu tư vào một loạt các cổ phiếu và trái phiếu, trong khi một quỹ trái phiếu có thể đầu tư vào trái phiếu từ chính phủ liên bang, chính quyền thành phố và các công ty phát hành. Đa dạng hóa có thể không đảm bảo lợi nhuận, nhưng nó đảm bảo rằng hiệu suất của một công ty đầu tư không bị ràng buộc với một công ty hoặc ngành công nghiệp duy nhất. Ngoài các quỹ tương hỗ, các nhà đầu tư có thể sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi, theo dõi các chỉ số thị trường và ngành công nghiệp chính, cho phép các nhà đầu tư đạt được sự đa dạng hóa về địa lý và ngành với chi phí thấp. Theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, một công ty đầu tư đa dạng không thể nắm giữ hơn 5% tài sản của mình trong một chứng khoán và không quá 10% chứng khoán của một tổ chức phát hành. Các công ty đầu tư không đa dạng không có những hạn chế đó.

Không đa dạng

Các công ty đầu tư không đa dạng thường có cách tiếp cận tập trung hơn vào phân bổ tài sản. Ví dụ, một quỹ tương hỗ công nghệ chỉ có thể đầu tư vào các công ty viễn thông, trong khi một tổ chức từ thiện có thể quyết định chỉ đầu tư vào trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp chất lượng cao. Rủi ro với việc không đa dạng hóa là tin xấu từ chỉ một hoặc hai công ty trong một ngành cụ thể có thể làm tổn thương giá của tất cả các cổ phiếu trong ngành đó. Ví dụ, sau sự cố dot-com đầu năm 2000, các quỹ tương hỗ công nghệ đã chịu tổn thất trên diện rộng và một số đã bị phá sản. Ưu điểm của việc không đa dạng hóa là tập trung vào một số ít các công ty cho phép các nhà quản lý đầu tư tập trung nỗ lực nghiên cứu và suy nghĩ chiến lược.

Biến động

Sự biến động của một danh mục đầu tư phụ thuộc vào hỗn hợp tài sản. Ví dụ, danh mục trái phiếu bao gồm chủ yếu là trái phiếu chính phủ dường như ít biến động hơn danh mục trái phiếu doanh nghiệp hoặc danh mục đầu tư chứng khoán công nghệ. Tuy nhiên, biến động thị trường ngắn hạn có thể không ảnh hưởng đến hiệu suất dài hạn, đặc biệt nếu các nhà đầu tư tập trung vào các nguyên tắc cơ bản cơ bản và kiên nhẫn thông qua sự hỗn loạn của thị trường.

Rủi ro

Đa dạng hóa có thể loại bỏ rủi ro thị trường, đó là sự biến động hàng ngày của thị trường chứng khoán và trái phiếu. Nó không thể bảo vệ danh mục đầu tư khỏi suy thoái kinh tế nghiêm trọng, như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi thị trường chịu tổn thất trên diện rộng. Rủi ro với quá nhiều đa dạng hóa là danh mục đầu tư có thể bắt đầu giống với chỉ số thị trường, do đó hạn chế khả năng vượt trội so với mức trung bình của thị trường chính.