Làm thế nào để hiểu các lựa chọn cổ phiếu của công ty tư nhân

Các công ty nhỏ thường không có quy mô tài chính để đưa ra mức lương nhân viên tiềm năng hoặc hiệu suất cao tương xứng với các công ty lớn, được giao dịch công khai. Họ thu hút và giữ nhân viên thông qua các phương tiện khác, bao gồm bằng cách trao cho họ trách nhiệm, tính linh hoạt và khả năng hiển thị cao hơn. Một cách khác là thông qua việc cung cấp các tùy chọn cổ phiếu. Các công ty tư nhân cũng có thể sử dụng tùy chọn cổ phiếu để trả tiền cho các nhà cung cấp và tư vấn.

Lựa chọn cổ phiếu

Tùy chọn cổ phiếu là một hợp đồng cung cấp cho chủ sở hữu quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua hoặc bán cổ phiếu của một công ty với giá định trước vào một ngày nhất định. Tùy chọn cổ phiếu của công ty tư nhân là tùy chọn cuộc gọi, cho phép người nắm giữ quyền mua cổ phiếu của cổ phiếu công ty với mức giá xác định. Quyền mua này - hoặc tập thể dục trên mạng - các tùy chọn chứng khoán thường tuân theo lịch trình xác định khi nào các tùy chọn có thể được thực hiện.

Tùy chọn chứng khoán nhân viên

Các lựa chọn cổ phiếu của nhân viên thường rơi vào hai loại: giải thưởng hoàn toàn và giải thưởng dựa trên hiệu suất. Sau này cũng được gọi là một giải thưởng khuyến khích. Các công ty hoặc trao giải thưởng hoàn toàn cho các lựa chọn cổ phiếu trả trước hoặc theo lịch trình. Họ cấp các lựa chọn cổ phiếu khuyến khích về việc đạt được các mục tiêu cụ thể. Thuế của hai người khác nhau. Nhân viên thực hiện các lựa chọn giải thưởng hoàn toàn của họ bị đánh thuế ở mức thuế thu nhập thông thường. Tùy chọn cổ phiếu ưu đãi thường không bị đánh thuế khi thực hiện. Những nhân viên sau đó nắm giữ cổ phiếu trong hơn một năm sẽ phải trả thuế lãi vốn cho các khoản lãi tiếp theo.

Thanh toán hàng hóa và dịch vụ

Một doanh nghiệp khởi nghiệp hoặc đang phát triển nhanh chóng cần phải tiết kiệm tiền mặt. Một công ty có thể thương lượng để trả cho các chuyên gia tư vấn và nhà cung cấp của mình trong các lựa chọn cổ phiếu để bảo tồn tiền mặt. Không phải tất cả các nhà cung cấp và tư vấn đều chấp nhận thanh toán trong các tùy chọn, nhưng những người có thể tiết kiệm cho công ty một lượng tiền mặt đáng kể trong thời gian ngắn. Các lựa chọn cổ phiếu được sử dụng để thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ thường không có yêu cầu về vest.

Cách thức hoạt động: Tài trợ

A Better Day Inc. ủy quyền cho 1 triệu cổ phiếu nhưng chỉ phát hành 900.000 cho các cổ đông. Nó bảo lưu 100.000 cổ phiếu khác để hỗ trợ các tùy chọn mà nó đã cung cấp cho nhân viên và nhà cung cấp của mình. Định giá hiện tại của một ngày tốt hơn là 1, 8 triệu đô la, vì vậy mỗi 900.000 cổ phiếu phát hành có giá trị sổ sách là 2 đô la. Công ty cấp cho một nhóm nhân viên mới được thuê 50.000 tùy chọn để mua cổ phiếu ở mức 2, 50 đô la. Các tùy chọn này được phân bổ bằng nhau trong khoảng thời gian bốn năm, có nghĩa là các nhân viên có thể thực hiện 12.500 tùy chọn vào cuối mỗi năm trong các năm từ một đến bốn.

Cách thức hoạt động: Tập thể dục

Hai năm sau Một ngày tốt đẹp hơn đã phát triển đáng kể. Nó hiện có giá trị 5 triệu đô la. Nó cũng đã phát hành thêm 50.000 cổ phiếu để hỗ trợ các tùy chọn đã được thực hiện. Giá mỗi cổ phiếu hiện là mức định giá 5 triệu đô la chia cho 950.000 cổ phiếu đang lưu hành hoặc 5, 26 đô la mỗi cổ phiếu. Các nhân viên thực hiện cổ phiếu của họ sẽ có lợi nhuận trước thuế ngay lập tức là 2, 76 đô la mỗi cổ phiếu.