Nhược điểm của việc tạo ra dòng tiền là gì?

Làm thế nào một doanh nghiệp quản lý tốt dòng tiền có thể phần lớn xác định xem các cánh cửa vẫn mở hay liệu doanh nghiệp đóng cửa vĩnh viễn. Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ Hoa Kỳ báo cáo rằng chỉ khoảng một nửa trong số tất cả các doanh nghiệp nhỏ mới tồn tại trong năm năm đầu tiên và trong số những doanh nghiệp đóng cửa, không đủ vốn là một trong những lý do chính được liệt kê cho sự thất bại. Dòng tiền dương là rất cần thiết để tạo ra lợi nhuận. Mặc dù có nhiều cách để tạo ra dòng tiền trong tình trạng tắc nghẽn hoặc khẩn cấp ngắn hạn, mỗi cách đều đi kèm với một chi phí liên quan.

Khái niệm cơ bản về dòng tiền

Dòng tiền là dòng tiền vào và ra khỏi một doanh nghiệp quyết định cuối cùng liệu một doanh nghiệp có đáp ứng yêu cầu về vốn lưu động hay không. Dòng tiền dương có nghĩa là tiền vào doanh nghiệp từ doanh thu và các khoản phải thu lớn hơn số tiền mà doanh nghiệp chi trả cho các chi phí vốn lưu động như tiền lương, hoạt động và chi phí phải trả. Các vấn đề về dòng tiền thường phát sinh trong các biến động theo mùa hoặc theo chu kỳ, ví dụ, đòi hỏi phải có thêm vốn lưu động để mua hàng tồn kho trong mùa lễ hoặc trả lương trong thời gian sụt giảm doanh thu.

Tùy chọn nội bộ

Lập kế hoạch trước có thể cung cấp các tùy chọn để cải thiện dòng tiền mà không cần dùng đến các phương pháp bên ngoài tốn kém hơn. Mặc dù mỗi loại đều có những nhược điểm liên quan, nhưng chúng là những biện pháp chủ động có thể cải thiện đáng kể dòng tiền trong dài hạn. Tùy chọn đầu tiên là thắt chặt các yêu cầu tín dụng đối với thẻ tín dụng dựa trên cửa hàng, điều này cũng có thể làm giảm thu nhập từ bán hàng. Thứ hai là chấp nhận thẻ tín dụng quốc gia giảm giá mỗi lần bán khoảng 2% đến 5%. Tùy chọn thứ ba là giảm giá cho khách hàng thanh toán hóa đơn trước ngày đáo hạn, một lựa chọn cuối cùng sẽ làm giảm thu nhập từ các khoản phải thu.

Phương pháp bên ngoài

Các phương thức tạo dòng tiền phổ biến bao gồm bao thanh toán, hạn mức tín dụng và các khoản vay ngân hàng ngắn hạn. Bao thanh toán đề cập đến việc bán tất cả hoặc một phần tài khoản phải thu cho bên thứ ba được gọi là công ty bao thanh toán. Công ty bao thanh toán tính phí khoảng 2 phần trăm đến 6 phần trăm của tổng số phải thu. Dòng tín dụng và các khoản vay ngắn hạn có thể đến từ những người cho vay chuyên về tài chính dòng tiền hoặc từ ngân hàng. Một bất lợi cho một doanh nghiệp mới là các dòng tín dụng và các khoản vay ngắn hạn có thể không có sẵn hoặc đi kèm với lãi suất làm cho mỗi lựa chọn tốn kém.

Nhược điểm

Tạo ra dòng tiền trở nên cần thiết khi một doanh nghiệp không có đủ tiền để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động theo mùa hoặc theo mùa khác. Các vấn đề dòng tiền tiêu cực gây ra nhu cầu tạo ra dòng tiền có hai nhược điểm riêng biệt. Đầu tiên là dòng tiền là một trong những cách chính để đánh giá sức khỏe tài chính của một doanh nghiệp. Tạo ra dòng tiền có thể cho thấy một doanh nghiệp đang bị quản lý kém và đang gặp rắc rối về tài chính. Thứ hai là trong khi tạo ra dòng tiền cung cấp giải pháp ngắn hạn nhanh chóng, chiết khấu và lãi suất là chi phí vốn lưu động có thể phục vụ để tiếp tục giảm dòng tiền trong dài hạn.