Phân tích báo cáo tài chính là gì?

Phân tích báo cáo tài chính so sánh các tỷ lệ và xu hướng được tính toán từ dữ liệu tìm thấy trên báo cáo tài chính. Các tỷ số tài chính cho phép bạn so sánh hiệu suất của doanh nghiệp với mức trung bình của ngành hoặc với các đối thủ cạnh tranh cụ thể. Những so sánh này giúp xác định điểm mạnh và điểm yếu tài chính.

Chỉ số tài chính

Tỷ lệ tài chính rơi vào bốn loại đo lường tài chính: "lợi nhuận, sử dụng tài sản, thanh khoản và sử dụng nợ", Stanley Block và Geoffrey Hirt nói trong "Cơ sở quản lý tài chính".

Tỷ suất sinh lời

Tỷ số lợi nhuận đo lường lợi nhuận nhận được từ các nguồn tài chính khác nhau. Đây là tỷ suất lợi nhuận, lợi nhuận trên tài sản và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Để tính bất kỳ tỷ lệ nào trong số này, hãy chia thu nhập ròng cho doanh thu, tổng tài sản hoặc vốn chủ sở hữu của cổ đông, tương ứng.

Tỷ lệ sử dụng tài sản

Tỷ lệ sử dụng tài sản xác định hiệu quả quản lý tài sản của công ty. Các tỷ lệ này là vòng quay khoản phải thu, thời gian thu tiền trung bình, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay tài sản cố định và tổng vòng quay tài sản. Ngoại trừ thời gian thu tiền trung bình, tất cả các tỷ lệ trên được tính bằng cách chia doanh số cho danh mục tài sản có tên trong tiêu đề tỷ lệ.

Tỷ số thanh khoản

Tỷ số thanh khoản đo lường số lượng tài sản có thể được chuyển đổi ngay lập tức thành tiền mặt. Các tỷ lệ này thường được sử dụng cùng với báo cáo lưu chuyển tiền tệ để xác định khả năng thanh toán của các chủ nợ. Tỷ số thanh khoản là tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ nhanh - tài sản hiện tại và tài sản nhanh chia cho nợ ngắn hạn.

Tỷ lệ sử dụng nợ

Giống như tỷ lệ sử dụng tài sản, tỷ lệ sử dụng nợ đo lường mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng nợ. Các tỷ lệ này là nợ trên tổng tài sản, số lần lãi thu được và bảo hiểm phí cố định. Nợ trên tổng tài sản được tính như đã nêu, trong khi các khoản nợ khác thì hơi khác - thu nhập trước lãi và thuế chia cho lãi và thu nhập trước phí cố định và thuế chia cho phí cố định.

Phân tích xu hướng

Phân tích xu hướng cho phép bạn so sánh hiệu suất của các công ty trong các khoảng thời gian cụ thể. Ví dụ, trong năm năm, các nhà quản lý có thể so sánh mức lợi nhuận của họ đã được cải thiện hoặc trở nên tồi tệ hơn. Phân tích đầy đủ cũng phải bao gồm các tiêu chuẩn ngành.