Dòng tiền và dòng tiền hoạt động

Trong báo cáo tài chính, lợi nhuận luôn được chú ý rất nhiều, nhưng đó là dòng tiền trả các hóa đơn. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong những công cụ quản lý quan trọng nhất mà chủ doanh nghiệp nhỏ có thể sử dụng.

Bạn có thể nghĩ rằng lợi nhuận lành mạnh có nghĩa là mọi thứ đều ổn với công ty. Không đúng. Lợi nhuận ổn định không phải là một chỉ số đầy đủ về sức khỏe tài chính của một doanh nghiệp.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của một công ty là một phong vũ biểu tốt hơn nhiều về tình trạng tài chính của doanh nghiệp. Quản lý có trách nhiệm hiểu được dòng tiền vào và ra của công ty.

Dòng tiền Thu nhập và chi phí

Các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung cho phép thao túng một số mặt hàng trên báo cáo thu nhập của công ty. Ví dụ: doanh số bán hàng được ghi có ngay lập tức, mặc dù tiền mặt từ việc bán hàng có thể không được nhận trong 30 đến 90 ngày nữa. Trong khi đó, công ty vẫn cần có đủ tiền mặt trong tay để thanh toán chi phí hoạt động.

Việc tính toán lợi nhuận bao gồm các khoản khấu trừ của một số khoản mục không trả tiền như khấu hao khấu hao của thiện chí. Trong trường hợp này, lợi nhuận có thể được đánh giá thấp hơn so với dòng tiền. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ không phải chịu các thao tác như vậy. Do đó, một báo cáo về dòng tiền đưa ra một đánh giá thực tế hơn về hiệu suất và sự lành mạnh của một công ty.

Dòng tiền của một doanh nghiệp rơi vào ba loại.

Dòng tiền từ hoạt động

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là số tiền mà công ty nhận được (dòng tiền) từ hoạt động kinh doanh chính là sản xuất và bán thành phẩm hoặc cung cấp dịch vụ cùng với các khoản chi ra ngoài như thanh toán chi phí. Các mục được bao gồm trong dòng tiền từ hoạt động là:

• Biên lai thu tiền từ bán hàng

• Tiền nhận được từ thu nhập từ đầu tư

• Thanh toán cho nhà cung cấp và nhân viên

• Thanh toán lãi và thuế

• Tăng hoặc giảm các khoản phải thu, hàng tồn kho và chi phí trả trước

• Tăng hoặc giảm tài khoản phải trả

Một công ty đôi khi có thể có một dòng tiền âm nếu nó đang tiêu tiền, ví dụ, để giới thiệu một sản phẩm mới. Tuy nhiên, dòng tiền âm nhất quán từ hoạt động là một dấu hiệu của quản lý kém.

Doanh nghiệp phải tạo ra một dòng tiền dương từ hoạt động để có sẵn tiền để mua tài sản cố định và trả hết nợ.

Dòng tiền từ đầu tư

Bên cạnh hoạt động, các công ty cũng tham gia vào việc mua và bán tài sản cố định và đầu tư:

• Mua bán thiết bị, bất động sản, nhà cửa, xe cộ và máy móc

• Mua và bán các khoản đầu tư ngắn hạn

• Mua lại và định đoạt đầu tư vào các công ty khác

Dòng tiền từ tài chính

Dòng tiền và dòng tiền từ tài chính có liên quan đến những thay đổi về nợ và vốn chủ sở hữu.

• Tăng nợ, trái phiếu và ghi chú phải trả

• Tăng vốn từ các cổ đông

• Thanh toán mua lại cổ phiếu

• Thanh toán tiền gốc

• Thanh toán cổ tức

Chủ doanh nghiệp nhỏ phải hiểu dòng tiền của công ty để đưa ra quyết định kinh doanh sáng suốt, bất kể sự xuất hiện của lợi nhuận vững chắc. Các công ty báo cáo lợi nhuận mạnh đã được biết là sẽ ngừng hoạt động vì hết tiền mặt.