Ảnh hưởng của cổ tức phải trả đối với Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Các doanh nghiệp nhỏ và lớn trả cổ tức như một cách trả lại tiền mặt cho các cổ đông của họ. Cổ tức phải trả là một khoản nợ trên bảng cân đối kế toán của công ty, nhưng nó không ảnh hưởng đến báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho đến khi công ty thực sự phát hành séc cổ tức. Thanh toán cổ tức bằng tiền mặt ảnh hưởng đến phần hoạt động tài chính của báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Khái niệm cơ bản

Hội đồng quản trị phải phê duyệt thanh toán cổ tức vì chúng đến từ thu nhập giữ lại, là một phần của vốn cổ đông. Cổ tức không phải là chi phí vì chúng là phân phối tiền mặt cho các cổ đông từ thu nhập ròng sau thuế. Các công ty giao dịch công khai thường phát hành thông cáo báo chí thông báo thanh toán cổ tức cho các cổ đông của hồ sơ kể từ ngày kỷ lục nhất định. Các công ty tư nhân thường không công bố thanh toán cổ tức công khai.

Tờ khai

Cổ tức được trả sau khi hội đồng quản trị của công ty ủy quyền hoặc tuyên bố thanh toán cổ tức. Các mục nhật ký để ghi lại một tuyên bố cổ tức là ghi nợ thu nhập giữ lại và cổ tức tín dụng phải trả, là một tài khoản nợ hiện tại trong phần nợ phải trả của bảng cân đối kế toán. Giao dịch không trả tiền này chuyển một số tiền từ phần vốn chủ sở hữu của cổ đông sang phần trách nhiệm pháp lý của bảng cân đối kế toán. Không có tác động đến báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Cổ tức được phân loại theo trách nhiệm hiện tại vì các khoản thanh toán bằng tiền mặt thường được thực hiện trong vòng một vài tuần sau khi thông báo. Ví dụ: nếu một công ty tuyên bố cổ tức 50 phần trăm trên mỗi cổ phiếu vào ngày 1 tháng 5 và có 100.000 cổ phiếu đang lưu hành, thì các mục nhật ký để ghi nhận tuyên bố này là để ghi nợ thu nhập giữ lại và cổ tức tín dụng phải trả bằng 50 xu nhân với 100.000 là 50.000 đô la.

Thanh toán

Các công ty trả cổ tức được công bố vào các ngày thanh toán được ghi trong thông báo cổ tức. Các mục nhật ký để ghi nhận thanh toán cổ tức bằng tiền mặt là ghi nợ cổ tức phải trả, loại bỏ trách nhiệm cổ tức khỏi bảng cân đối kế toán và tiền mặt tín dụng. Cổ tức là một dòng tiền trong phần hoạt động tài chính của báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Tiếp tục với ví dụ trước đó, nếu công ty trả cổ tức bằng tiền mặt vào ngày 15 tháng 6, các mục kế toán để ghi khoản thanh toán này là ghi nợ cổ tức phải trả và tiền mặt tín dụng 50.000 đô la mỗi khoản. Điều này làm giảm dòng tiền trong khoảng 50.000 đô la.

Cân nhắc

Trả cổ tức là một quyết định chiến lược quan trọng bởi vì, một khi một công ty tuyên bố cổ tức hàng quý, các nhà đầu tư mong đợi những khoản cổ tức này sẽ tiếp tục. Các nhà đầu tư thường coi việc giảm hoặc tạm dừng thanh toán cổ tức là một dấu hiệu của sự yếu kém về tài chính. Để duy trì sự linh hoạt về cách đầu tư bất kỳ khoản tiền mặt dư thừa nào, ban lãnh đạo có thể tuyên bố cổ tức đặc biệt một lần, sẽ trả lại tiền mặt cho các cổ đông mà không tạo ra kỳ vọng thanh toán cổ tức hàng quý.