Lý thuyết cảm xúc trên thị trường chứng khoán

Lý thuyết cảm xúc của con người (HUEMO) trong thị trường chứng khoán liên quan đến việc phân tích các yếu tố tâm lý ảnh hưởng đến giá cổ phiếu và gây ra sự thay đổi trong toàn bộ thị trường chứng khoán. Lý thuyết cảm xúc bay bổng khi đối mặt với các kỹ thuật phân tích chứng khoán truyền thống, dựa trên các định giá kỹ thuật và cơ bản để xác định mức giá tối ưu cho các cổ phiếu cụ thể.

Lý thuyết cảm xúc

Các lý thuyết thị trường chứng khoán truyền thống dựa trên giả định rằng các nhà giao dịch chứng khoán đưa ra quyết định một cách hoàn toàn hợp lý và khách quan, trong khi dành thời gian để tổng hợp tất cả các thông tin có sẵn. Cốt lõi của lý thuyết HUEMO là nhận ra rằng giả định này không đáng tin cậy trong thế giới thực.

Các nhà giao dịch chứng khoán đưa ra quyết định dựa trên các yếu tố tâm lý, bao gồm cả cảm xúc và có thể đặt trọng lượng quá mức vào thông tin cụ thể với chi phí của các dữ liệu liên quan khác. Các trạng thái cảm xúc khác nhau có thể có tác động không thể đoán trước đối với việc ra quyết định vào những thời điểm khác nhau. Tâm trạng có thể có tác động đến hiệu suất nhận thức và kỳ vọng, trong khi các yếu tố như một loạt các khoản lãi hoặc lỗ có thể có ảnh hưởng đến sự sợ hãi và kỳ vọng rủi ro của nhà giao dịch.

Tính năng, đặc điểm

Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta cho biết, việc ra quyết định về cảm xúc có thể được khái quát thành một quá trình gồm năm giai đoạn. Cảm xúc gắn liền với niềm tin trong tiềm thức, và được tập trung vào một đối tượng hoặc sự kiện. Khi một đối tượng hoặc sự kiện gợi lên một cảm xúc dựa trên niềm tin, kích thích sinh lý xảy ra theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Biểu hiện vật lý tự nhiên là kết quả từ những kích thích. Sau trải nghiệm này, tâm trí phân loại đối tượng hoặc sự kiện theo ý nghĩa cảm xúc của nó và bộ nhớ này được tính đến khi hình thành những kỳ vọng trong tương lai liên quan đến cùng một đối tượng trong tương lai.

Hiệu ứng

Những ảnh hưởng của ảnh hưởng cảm xúc có thể được nhìn thấy trên khắp thị trường chứng khoán. Giá cổ phiếu tại bất kỳ thời điểm nào không nhất thiết phải đại diện cho giá trị cơ bản của cổ phiếu; họ bị thúc đẩy lên xuống bởi cảm xúc cá nhân và nhóm.

Hiệu ứng này có thể được nhìn thấy trong thời kỳ bùng nổ, nơi những cảm xúc và kỳ vọng tích cực đẩy giá lên tầm cao thiên văn, từ đó cuối cùng chúng phải giảm. Ảnh hưởng cảm xúc cũng rõ ràng trong thời kỳ hỗn loạn kinh tế, khi các nhà đầu tư đứng bên lề, không muốn tận dụng các cơ hội rõ ràng do những cảm xúc tiêu cực liên quan đến kinh nghiệm gần đây.

Ưu điểm

Các nhà đầu tư có thể đánh giá chính xác trạng thái cảm xúc của các nhà giao dịch khác trong khi dự đoán xu hướng cảm xúc trong tương lai có thể đạt được lợi thế thông tin trong thị trường chứng khoán. Theo dõi và lắng nghe tình cảm của công chúng có thể cảnh báo các nhà đầu tư thông thái về các chu kỳ bùng nổ có thể, cho phép họ nhanh chóng thu lợi nhuận và rời khỏi ngành trước khi phá sản phá giá định giá cổ phiếu.

Hạn chế

Ra quyết định theo cảm xúc có thể gây ra sự thay đổi mạnh mẽ trong định giá cổ phiếu và thị trường chứng khoán, điều này có thể tàn phá danh mục đầu tư nếu xu hướng cảm xúc không được theo dõi cẩn thận. Quá tập trung vào phân tích cảm xúc có thể khiến các nhà đầu tư bỏ qua các định giá kỹ thuật và cơ bản, vốn vẫn có liên quan cao trong việc dự đoán biến động giá cổ phiếu.