Ví dụ về phân tích tỷ số tài chính cho các công ty

Tỷ số tài chính là một chỉ số về sức khỏe cho bất kỳ doanh nghiệp. Họ có vẻ bí truyền, nhưng với những người cho vay và nhà đầu tư, họ kể câu chuyện có thật về sức mạnh tài chính của công ty và khả năng vượt qua cơn bão kinh tế. Có các phép đo đơn giản như nợ đến giá trị và các chỉ số phức tạp như ngày doanh thu phải thu hoặc ngày phải trả. Công ty tạo ra càng nhiều doanh thu, tỷ lệ tinh vi càng trở nên phù hợp. Ở dạng đơn giản nhất, tỷ lệ này được sử dụng để cân bằng một tài sản với một tài sản khác hoặc so sánh các tài sản và nợ phải trả. Chúng là các biểu thức toán học như: 4.000 đô la trong tài khoản vốn chủ sở hữu so với 2.000 đô la trong tổng nợ mang lại tỷ lệ nợ trên giá trị 2: 1. Đánh giá các tỷ lệ cụ thể rất khó xác định vì mỗi ngành có những đặc điểm riêng.

Bảo hiểm dòng tiền

Cơ bản nhất của các tỷ lệ là đo lường dòng tiền hoặc bảo hiểm nợ. Người cho vay sử dụng tỷ lệ này để đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty. Trong tính toán, lợi nhuận ròng của một công ty được tính toán. Con số này sau đó được coi là số tiền khả dụng để trả nợ. Tiêu chuẩn mà hầu hết các ngân hàng sử dụng cho vốn lưu động là 1, 20 đô la lợi nhuận cho mỗi 1 đô la thanh toán nợ.

Tỉ lệ hiện tại

Thanh khoản là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả khả năng huy động tiền mặt của một công ty trong một thời gian ngắn, thường là 30 ngày. Tỷ lệ thanh khoản đo lường tài sản lưu động của công ty so với nợ ngắn hạn trong nỗ lực xem liệu chúng có cân đối hay công ty bị quá tải với nợ ngắn hạn. Số dư thẻ tín dụng cao so với hàng tồn kho thấp và tiền mặt trong ngân hàng sẽ là một lá cờ đỏ. Tỷ lệ cao hơn là một chỉ số tích cực.

Tỷ lệ nhanh

Một biện pháp khác, nghiêm ngặt hơn, về khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty là tỷ lệ nhanh. Điều này được tính bằng cách sử dụng tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn. Sự khác biệt là hàng tồn kho, bao gồm trong tỷ lệ hiện tại, được loại trừ khỏi tỷ lệ nhanh. Hàng tồn kho được loại trừ bởi vì nó có thể phải được bán ở mức lỗ hoặc giảm giá mạnh để nhận ra tiền mặt trong trường hợp khẩn cấp, do đó giá trị của nó không đáng tin cậy.

Đòn bẩy

Đòn bẩy đề cập đến việc sử dụng hiệu quả tài sản để tạo ra doanh nghiệp. Một công ty mạnh có thể vay tiền để sử dụng làm vốn lưu động và do đó tăng cường kinh doanh. Việc đo lường số tiền mà một công ty đã vay là tỷ lệ nợ trên tài sản. Người cho vay và nhà đầu tư sử dụng điều này để đánh giá khả năng một công ty sẽ có thể quản lý tải nợ và hiệu quả quản lý trong việc sử dụng tài sản để xây dựng doanh nghiệp. Một trong những tỷ lệ đòn bẩy phổ biến chia tổng nợ cho tổng tài sản.

Ứng dụng

Các tỷ lệ tài chính được nhóm theo loại thông tin họ cung cấp cho nhà phân tích. Các nhóm rộng đo lường tính thanh khoản hoặc khả năng tạo tiền mặt của công ty. Họ đo lường lợi nhuận và hoạt động của công ty như chu kỳ kinh doanh để xác định việc sử dụng tài sản hiệu quả. Họ đo lường đòn bẩy để kiểm tra khả năng phát triển của công ty. Cuối cùng, họ đo lường kết quả được sử dụng bởi các cổ đông như thu nhập trên mỗi cổ phiếu, giá trị sổ sách và tỷ lệ thu nhập giá.