Tài khoản phải trả có ảnh hưởng gì đến ROI?

Đối với một doanh nghiệp nhỏ, lợi tức đầu tư thể hiện giá trị mà doanh nghiệp đạt được khi đầu tư tiền vào một lĩnh vực hoạt động của chính mình. Các tài khoản phải trả, bao gồm tất cả số tiền mà doanh nghiệp nợ các khoản mua hàng đã thực hiện, có ảnh hưởng hạn chế nhưng có ý nghĩa đối với ROI.

ROI thấp hơn

Lợi tức đầu tư của một doanh nghiệp về cơ bản là so sánh thu nhập và tài sản đầu tư của doanh nghiệp. Tất cả mọi thứ mà doanh nghiệp sở hữu hoặc mua để vận hành tạo thành một phần của tài sản đầu tư, bao gồm các cơ sở sản xuất, bảng lương và các chi phí sản xuất khác. Giá trị của các tài khoản phải trả thường tăng khi chi phí tăng, đặc biệt là khi chi phí tăng buộc doanh nghiệp nhỏ phải mua các mặt hàng cần thiết về tín dụng. Trừ khi thu nhập tăng ngay lập tức, kết quả của việc chi tiêu nhiều hơn thông qua các tài khoản phải trả là tỷ lệ hoàn vốn đầu tư thấp hơn.

Lợi nhuận biên

Tỷ suất lợi nhuận, là tỷ lệ phần trăm của doanh thu tạo thành lợi nhuận trái ngược với chi phí trang trải, nổi bật trong việc tính toán lợi tức đầu tư. Ví dụ, bất cứ khi nào một doanh nghiệp nhỏ chi tiền cho nguyên liệu thô mà nó biến thành hàng hóa thành phẩm, giá phải trả cho những nguyên liệu đó sẽ lấy đi lợi nhuận ở một mức giá bán nhất định cho thành phẩm. Một doanh nghiệp có số dư tài khoản phải trả tăng có thể chọn tăng giá mà nó tính cho hàng hóa hoặc dịch vụ của mình để duy trì tỷ suất lợi nhuận. Trong các trường hợp khác, doanh nghiệp có thể giữ giá cố định và cho phép tỷ suất lợi nhuận giảm.

Dòng tiền

Các tài khoản phải trả có ảnh hưởng trực tiếp và đáng kể đến dòng tiền của một doanh nghiệp nhỏ hơn so với lợi tức đầu tư chung. Điều này là do một số chi tiêu không bao giờ là một phần của các tài khoản phải trả. Thay vào đó, các tài khoản phải trả chỉ đại diện cho chi tiêu trong quá khứ chưa được thanh toán. Nói cách khác, các tài khoản phải trả tạo ra nhu cầu về tiền mặt tại một thời điểm nào đó trong tương lai, khi các tài khoản đáo hạn. Trong khi đó, doanh nghiệp có thể giữ tiền mặt của mình, mặc dù số dư âm của các tài khoản phải trả có hiệu quả mang lại cho tiền mặt một tác động trung lập đến lợi tức đầu tư và giá trị ròng.

Đầu tư vào tài khoản phải trả

Một số tiền mà một doanh nghiệp nhỏ đầu tư vào chính nó dành cho việc quản lý các tài khoản phải trả. Tiền này, giống như các hình thức chi tiêu khác, có thể được đo lường bằng ROI. Ví dụ: nếu một doanh nghiệp chi 10.000 đô la cho đào tạo và tuyển dụng để cải thiện tài khoản nhân viên phải trả, họ có thể so sánh số tiền này với bất kỳ khoản tiền nào mà bộ phận tiết kiệm bằng cách tránh sai sót và thanh toán đúng hạn. Nếu các khoản tiết kiệm này chỉ cộng tối đa 8.000 đô la so với hiệu suất phải trả trước khi đầu tư, thì ROI là - 2.000 đô la. Tuy nhiên, bất kỳ khoản tiết kiệm nào trên giá trị đầu tư 10.000 đô la đều thể hiện ROI dương.