Điều gì xảy ra nếu một công ty không tiết lộ một vụ kiện?

Theo luật chứng khoán liên bang, các công ty thuộc sở hữu công cộng phải phát hành báo cáo tài chính thường xuyên. Các báo cáo này phải tiết lộ các vụ kiện đang chờ xử lý nếu công ty tin rằng có khả năng vụ kiện sẽ ảnh hưởng trọng yếu đến kết quả tài chính của công ty. Việc không tiết lộ một vụ kiện có thể dẫn đến các biện pháp trừng phạt, phạt tiền, đình chỉ giao dịch cổ phiếu công ty, cáo buộc hình sự và, tất nhiên, một vụ kiện khác được đệ trình thay mặt cho các cổ đông.

Quy tắc tiết lộ của SEC

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch yêu cầu tất cả các công ty niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán phải phát hành báo cáo tài chính thường xuyên. Nếu một công ty đang bị kiện, Quy định SK Mục 103 của SEC có thể yêu cầu tiết lộ vụ kiện trên báo cáo thường niên Mẫu 10-K cũng như báo cáo hàng quý Mẫu 10-Q. Tiết lộ có nghĩa là đặt tên cho tất cả các bên tham gia vụ kiện, mô tả cơ sở thực tế và đưa ra ngày khởi kiện và số tiền bồi thường thiệt hại mà nguyên đơn đang tìm kiếm.

Tiết lộ không yêu cầu

SEC không yêu cầu tiết lộ nếu yêu cầu pháp lý đối với công ty là một sự kiện thông thường mà công ty gặp phải trong quá trình kinh doanh hoặc nếu yêu cầu đó chiếm ít hơn 10% tài sản của công ty. Ví dụ, nếu khách hàng yêu cầu một khoản tiền lương nhỏ do sản phẩm bị lỗi do General Electric sản xuất, số tiền cứu trợ sẽ ít hơn 10% tài sản ròng của công ty và theo định nghĩa sẽ không có "tác động bất lợi nghiêm trọng "Về công ty. GE sẽ không cần phải tiết lộ vụ kiện trong các báo cáo hàng quý hoặc hàng năm hoặc báo cáo kết quả.

Tiết lộ và tiêu chuẩn GAAP

Các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung là một bộ quy tắc trong thực hành kế toán được sử dụng cho các công ty công cộng và tư nhân. Theo tiêu chuẩn GAAP, một công ty phải thiết lập "dự phòng" cho các tổn thất có thể xảy ra do vụ kiện đang chờ xử lý, nếu có thể xảy ra tổn thất trong trường hợp, tổn thất tài chính sẽ ảnh hưởng trọng yếu đến công ty và công ty có thể ước tính số tiền tổn thất tài chính. Số tiền dự trữ không cố định, nhưng công ty phải ước tính hợp lý và theo quy định của SEC sẽ đưa ra lời giải thích về lý do nếu không thể làm như vậy.

Hành động cưỡng chế

SEC cũng yêu cầu tiết lộ bất kỳ thủ tục tố tụng nào của các cơ quan chính phủ hoặc bất kỳ hành động nào trong đó một cán bộ hoặc giám đốc của công ty, hoặc bất kỳ cổ đông nào có quyền sở hữu hơn 5%, là một trong các bên kiện công ty. Việc không tiết lộ kiện tụng có thể dẫn đến một cuộc điều tra của SEC. Nếu các nhà điều tra của SEC tìm thấy nguyên nhân hợp lý cho một hành động thực thi, cơ quan này sẽ thông báo cho các nhân viên công ty tham gia vào cuộc điều tra bằng cách nộp "thông báo Wells". Hành động thực thi có thể dẫn đến một lệnh cấm của tòa án buộc công ty phải tiết lộ vụ kiện; SEC cũng có thể áp dụng hình phạt dân sự như một điều kiện để giải quyết vấn đề. Tất nhiên, một kết quả khác là có thể - một phát hiện rằng công ty đã không vi phạm quy định.