Phân phối so với thu nhập giữ lại

Một công ty thường chia lợi nhuận giữa nó và các cổ đông. Phân phối đại diện cho một phần lợi nhuận mà một công ty quyết định cung cấp cho các cổ đông của mình, trong khi thu nhập giữ lại đại diện cho phần lợi nhuận mà công ty chọn giữ. Các công ty chọn chia sẻ lợi nhuận dưới dạng cổ tức vì nó khuyến khích các cổ đông tiếp tục đầu tư vào công ty. Hiểu các giao dịch liên quan đến cổ tức và thu nhập giữ lại giúp bạn biết tác động của các giao dịch trên báo cáo tài chính của công ty.

Các loại phân phối

Khi một công ty đại chúng kiếm được lợi nhuận, nó quyết định có nên phân phối thu nhập vượt mức cho các cổ đông dưới dạng cổ tức hay không. Trong hầu hết các trường hợp, các công ty phát hành cổ tức bằng tiền mặt, nhưng họ cũng có thể phát hành cổ tức bằng cổ phiếu. Cổ tức bằng tiền mặt là một khoản thanh toán bằng tiền mặt và cổ tức bằng cổ phiếu đại diện cho các cổ phiếu bổ sung mà các công ty đưa cho các cổ đông của họ. Các công ty thường trả cổ tức ba tháng một lần. Các công ty không bắt buộc phải trả cổ tức cho các cổ đông và đôi khi họ ngừng thanh toán cổ tức trong thời gian không có lãi.

Phân phối tiền mặt có hiệu lực đối với vốn chủ sở hữu

Khi một công ty tuyên bố phân phối cho các cổ đông, tuyên bố ảnh hưởng trực tiếp đến tài khoản thu nhập giữ lại dưới phần vốn cổ đông của bảng cân đối kế toán. Các mục nhật ký được thực hiện với việc kê khai cổ tức bao gồm ghi nợ vào tài khoản thu nhập giữ lại và tín dụng vào tài khoản phải trả cổ tức. Việc giảm tài khoản vốn cổ đông và tăng nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán là kết quả của việc tuyên bố cổ tức. Khi công ty thực sự trả cổ tức cho các cổ đông, tài khoản phải trả cổ tức sẽ bị ghi nợ và tiền mặt được ghi có. Các hiệu ứng trên tài khoản tiền mặt được thể hiện trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong phần hoạt động tài chính.

Lý do các công ty giữ lại thu nhập

Trái ngược với cổ tức, thu nhập giữ lại đại diện cho lợi nhuận mà công ty đã chọn không phân phối cho các cổ đông. Tài khoản thu nhập giữ lại thường chứa số dư tín dụng. Một công ty có thể tính toán thu nhập giữ lại của mình bằng cách trừ cổ tức trả cho cổ đông khỏi thu nhập ròng. Số dư trong tài khoản thu nhập giữ lại có liên quan trực tiếp đến thu nhập ròng hoặc lỗ ròng trong một công ty. Một công ty có thu nhập ròng trong vài năm thường hoạt động với tài khoản thu nhập giữ lại lớn, và điều ngược lại là đúng khi một công ty phải chịu lỗ ròng trong vài năm liên tiếp.

Thu nhập giữ lại ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu

Tài khoản thu nhập giữ lại là một trong những chi tiết đơn hàng trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trong bảng cân đối kế toán. Mục hàng khác nằm trong phần này là danh mục vốn thanh toán. Sự gia tăng thu nhập giữ lại dẫn đến sự gia tăng chung của vốn cổ đông. Các công ty trả cổ tức phải duy trì số dư giữa tài khoản thu nhập giữ lại và cổ tức trả cho cổ đông. Một công ty có thể cảm thấy áp lực từ các nhà đầu tư để phân phối cổ tức ngay cả khi họ cần giữ lại thu nhập để cải thiện tình hình tài chính của mình.