Chi phí trung bình so với mua và giữ

Các nhà đầu tư không đặt tiền mặt và các nguồn lực khác vào các khoản đầu tư mà không kỳ vọng lợi nhuận. Trong trường hợp các công cụ đầu tư như cổ phiếu chứng khoán, lợi nhuận này có khả năng có thể được thực hiện khi giá cổ phiếu tăng. Nếu giá tăng, nhà đầu tư có thể bán công cụ và bỏ túi chênh lệch giữa giá mua và giá bán dưới dạng lợi nhuận. Cả trung bình chi phí đô la và mua và nắm giữ là ví dụ về chiến lược đầu tư. Trung bình chi phí bằng đô la linh hoạt hơn và phù hợp hơn với ngắn hạn, trong khi mua và nắm giữ dễ thực hiện hơn và phù hợp hơn với dài hạn.

Trung bình chi phí đô la

Tính trung bình chi phí bằng đô la là một chiến lược đầu tư, theo đó nhà đầu tư dành cùng một khoản tiền theo định kỳ để mua một công cụ đầu tư cụ thể. Ví dụ, một nhà đầu tư chi 2.000 đô la mỗi năm để mua cổ phần trong một công ty cụ thể, bất kể giá cổ phiếu hiện tại. Vì phương pháp này có nghĩa là mua nhiều cổ phiếu hơn khi giá cổ phiếu thấp và mua ít cổ phiếu hơn khi giá cổ phiếu cao, giá cổ phiếu trung bình giảm khi thời gian trôi qua và ngày càng nhiều cổ phiếu được tích lũy bởi nhà đầu tư.

Mua và giữ

Mua và nắm giữ là một chiến lược đầu tư, theo đó nhà đầu tư mua một công cụ đầu tư và sau đó nắm giữ nó để thu lợi khi giá của công cụ tăng lên khi thời gian trôi qua. Ví dụ, một nhà đầu tư mua 10 cổ phiếu với giá 10 đô la mỗi cổ phiếu và nắm giữ chúng trong 10 năm; giả sử mức tăng trưởng trung bình hàng năm là 10 phần trăm, 100 đô la đó trở thành $ 259, 37 vào cuối 10 năm đó. Lợi thế của việc mua và nắm giữ là nhà đầu tư không phải chịu chi phí giao dịch và xu hướng dài hạn thông thường của thị trường chứng khoán là đi lên.

Thời gian ngắn

Trung bình chi phí bằng đô la phục vụ bạn tốt hơn trong ngắn hạn vì nó linh hoạt hơn và hữu ích hơn trong các điều kiện kinh tế chạy theo xu hướng thị trường đi lên chung. Một nhà đầu tư sử dụng trung bình chi phí bằng đồng đô la có thể phản ứng với suy thoái kinh tế bằng cách bán bớt khoản đầu tư để ngăn chặn thua lỗ. Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng được mong muốn, bởi vì xu hướng thị trường tăng trong dài hạn và việc bán bớt các khoản đầu tư sớm ngăn cản một nhà đầu tư được hưởng lợi từ sự gia tăng. Hơn nữa, trung bình chi phí bằng đồng đô la khó khăn hơn so với việc mua và nắm giữ để thực hiện, và nó đòi hỏi đầu tư nhiều thời gian và công sức hơn từ nhà đầu tư. Tính linh hoạt của nó cũng thừa nhận khả năng lỗi của nhà đầu tư.

Dài hạn

Mua và nắm giữ phù hợp với đầu tư dài hạn vì xu hướng thị trường bình thường là đi lên. Mặc dù các nhà đầu tư cá nhân tích cực mua và bán trên thị trường có thể đánh bại lợi nhuận trên thị trường chứng khoán nói chung, rất hiếm khi họ làm điều đó một cách nhất quán mà không có kiến ​​thức chuyên môn về tài chính và đầu tư lớn thời gian và nỗ lực nghiên cứu đầu tư và tìm kiếm cơ hội tốt. Trong hầu hết các trường hợp, đơn giản và ít rủi ro hơn đối với một nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn để xây dựng danh mục đầu tư dựa trên chỉ số chứng khoán và nắm giữ danh mục đầu tư đó để hưởng lợi từ sự gia tăng giá trị của nó khi thời gian trôi qua.