Ảnh hưởng của tỷ lệ tăng lên bảng cân đối kế toán

Tỷ lệ tăng tác động đến tất cả các phân khúc của nền kinh tế. Các doanh nghiệp đặc biệt phải chịu đựng rất nhiều từ việc tăng lãi suất trung bình. Tỷ lệ cao hơn có cả tác động trực tiếp và gián tiếp đến các công ty, tất cả đều nhỏ giọt vào bảng cân đối kế toán. Cho dù bạn là nhà đầu tư, nhà cung cấp hay chủ doanh nghiệp, do đó, điều quan trọng là phải nắm được mối quan hệ giữa số liệu bảng cân đối và lãi suất trong nền kinh tế rộng lớn hơn.

Nợ phải trả

Lãi suất càng cao, người vay sẽ càng nợ nhiều. Do đó, tỷ lệ tăng sẽ dẫn đến các khoản nợ lớn hơn trên bảng cân đối kế toán; nghĩa vụ cho vay ròng được phản ánh trên bảng cân đối kế toán của công ty bao gồm số tiền gốc đã vay cũng như tích lũy và chi phí lãi chưa trả. Mặc dù tiền gốc có thể không tăng do lãi suất cao hơn, tiền lãi cho người cho vay sẽ dẫn đến tổng số dư cho vay cao hơn. Các công ty đã khóa các khoản vay dài hạn trước khi tăng lãi suất sẽ miễn nhiễm với hiệu ứng này, ít nhất là cho đến khi họ phải vay lại.

Vốn chủ sở hữu

Tỷ lệ cao hơn có nghĩa là phí lãi cao hơn, dẫn đến lợi nhuận thấp hơn. Lợi nhuận của công ty càng thấp, vốn cổ đông càng thấp. Điều này có ý nghĩa về mặt khái niệm bởi vì tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông trên bảng cân đối kế toán bằng tổng tài sản. Vì tỷ lệ cao hơn dẫn đến sự gia tăng nợ phải trả và không ảnh hưởng đến tài sản, vốn chủ sở hữu của cổ đông phải từ chối để giữ sự bình đẳng giữa hai bên. Không phải tất cả các công ty đều giữ lại thu nhập trên bảng cân đối kế toán, thay vào đó, chọn phân phối chúng cho các cổ đông dưới dạng cổ tức. Các công ty như vậy sẽ không nhất thiết ghi nhận vốn cổ đông thấp hơn trên bảng cân đối kế toán của họ, nhưng thay vào đó sẽ phân phối ít hơn trong cổ tức.

Ảnh hưởng đến doanh số

Khi có sự gia tăng mạnh về lãi suất trong một nền kinh tế, lãi suất cho cả doanh nghiệp và khoản vay cá nhân sẽ tăng lên. Vay tiền qua thẻ tín dụng, thế chấp hoặc vay tự động sẽ trở nên đắt đỏ hơn. Điều này hạn chế chi tiêu của người tiêu dùng về cơ bản tất cả các loại sản phẩm và dịch vụ, dẫn đến doanh số thấp hơn cho hầu hết các công ty. Điều này cũng sẽ dẫn đến lợi nhuận thấp hơn và do đó vốn chủ sở hữu cổ đông trên bảng cân đối kế toán sẽ ít hơn. Mặc dù các công ty hoàn toàn không có khoản vay nào trên bảng cân đối kế toán của họ có thể tránh được chi phí lãi suất cao hơn, nhưng việc đánh vào doanh số và lợi nhuận do tỷ lệ cao hơn là không thể tránh khỏi đối với hầu hết các công ty.

Hiệu ứng nghịch lý

Nếu tăng lãi suất quá mức, các công ty thực sự có thể thấy sự sụt giảm trong tổng số các khoản vay được thực hiện trên bảng cân đối kế toán của họ. Điều này là do các khoản vay có thể trở nên hoàn toàn không phù hợp, dẫn đến việc vay ít hơn và đầu tư ít hơn. Trong những trường hợp như vậy, tài sản cũng sẽ giảm, vì các công ty có được tài sản khi họ vay. Ngay cả khi số tiền vay được giữ dưới dạng tiền mặt, tổng tiền mặt, là một tài sản, sẽ tăng trên bảng cân đối kế toán. Nhiều công ty vay để đầu tư vào các tài sản như máy móc, tòa nhà và nguyên liệu thô, tất cả đều được ghi nhận là tài sản. Vì vậy, trong trường hợp cực đoan, tỷ lệ cao hơn có thể dẫn đến nợ phải trả thấp hơn cũng như tài sản trên bảng cân đối kế toán.