Ví dụ về các chiến lược vốn lưu động rủi ro

Quản lý rủi ro và phát triển vốn lưu động hiệu quả là những thách thức chính đối với các chủ doanh nghiệp nhỏ. Vốn lưu động bao gồm tổng tài sản hiện tại của một công ty. Các thành phần tiền mặt thường bao gồm tiền mặt được tạo ra từ các hoạt động và các khoản phải thu do bán hàng. Hàng tồn kho thường là thành phần phi tiền mặt chính của tài sản hiện tại. Các chủ doanh nghiệp nhỏ phải đảm bảo có đủ vốn lưu động để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính và tài trợ cho các hoạt động hàng ngày của công ty. Loại hình công nghiệp ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động của một công ty. Ví dụ, các công ty sản xuất thường có nhu cầu vốn lưu động cao hơn các ngành dịch vụ. Các ngành công nghiệp thời vụ cao có thể cần mức vốn lưu động thấp hơn trong mùa vụ và mức cao hơn trong mùa cao điểm.

Tiền mặt từ hoạt động

Tùy thuộc vào loại hình kinh doanh, sử dụng tiền mặt từ hoạt động để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động có thể là một chiến lược an toàn và hiệu quả. Các công ty có tiền mặt dư thừa cũng có thể tận dụng cơ hội giảm giá bất ngờ được cung cấp trên hàng tồn kho hoặc thiết bị. Các công ty phải vay thêm tiền cho nhu cầu vốn lưu động sẽ có thời gian nhận tín dụng dễ dàng hơn nếu họ có số dư tiền mặt dồi dào và dòng tiền mạnh. Người cho vay xem các công ty có số dư tiền mặt và dòng tiền mạnh là những người vay có rủi ro thấp hơn.

Bán hàng và hàng tồn kho

Các công ty thường bán sản phẩm cho khách hàng bằng tín dụng, nhưng cung cấp các ưu đãi cho khách hàng để thanh toán mua hàng nhanh chóng bằng cách giảm giá mua hàng. Nhiều công ty cũng sử dụng chiến lược quản lý hàng tồn kho "đúng lúc". Trong mô hình "đúng lúc", sản xuất xảy ra khi khách hàng đặt hàng và mua nguyên liệu chỉ xảy ra khi cần sản xuất sản phẩm để thực hiện các đơn hàng này. Điều này ngăn cản công ty buộc phải vượt quá vốn lưu động trong hàng tồn kho. Giảm số lượng hàng tồn kho cũng giảm rủi ro, đặc biệt nếu các sản phẩm của công ty dễ bị lỗi thời. Tuy nhiên, hàng tồn kho nạc làm tăng tính dễ bị tổn thương của công ty đối với sự thiếu hụt bất ngờ hoặc sự chậm trễ vận chuyển.

Tài chính

Các công ty có nhu cầu vốn lưu động lớn thường phải sử dụng các khoản nợ như tín dụng ngân hàng hoặc các khoản vay Quản trị doanh nghiệp nhỏ để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh. Trong thời kỳ kinh tế tốt, các tiêu chuẩn cho vay có xu hướng khoan dung hơn. Tuy nhiên, trong thời gian thử thách, các tiêu chuẩn có thể khá nghiêm ngặt. Các chủ doanh nghiệp nhỏ đang tìm kiếm các khoản vay để có vốn lưu động có thể phải cầm cố tài sản cá nhân làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Ngay cả sau khi người cho vay thực hiện một khoản vay, các điều khoản cho vay cho phép họ định kỳ đánh giá giá trị thị trường của tài sản thế chấp. Nếu giá trị thị trường giảm, người cho vay có thể yêu cầu người vay phải cầm cố thêm tiền mặt hoặc tài sản thế chấp. Hiệp hội doanh nghiệp nhỏ có các chương trình hỗ trợ để có được tài chính cũng như tư vấn để hỗ trợ các quyết định về vốn lưu động. Tư vấn này có thể làm giảm rủi ro của một công ty vỡ nợ trong khoản vay.

Tài nguyên cá nhân

Các chủ doanh nghiệp nhỏ thường sử dụng các tài nguyên cá nhân như thẻ tín dụng hoặc dòng vốn chủ sở hữu để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động. Khả năng tiếp cận tiền dễ dàng thông qua thẻ tín dụng rất hấp dẫn, nhưng lãi suất thường cao hơn các loại cho vay khác. Số tiền có sẵn từ khoản vay vốn chủ sở hữu nhà khác nhau tùy thuộc vào điều kiện thị trường bất động sản. Các khoản vay từ gia đình và bạn bè thường có thể là một nguồn vốn lưu động cho một doanh nghiệp nhỏ.