Tương lai của kim loại quý

Giữa nhận thức thị trường dài hạn về sự tăng giá trong thị trường kim loại quý, vàng và bạc đã chịu đựng phần nào sự sụt giảm gần đây - một trong đó đã đầu tư vào kim loại quý hấp dẫn những người tìm cách bảo vệ sự giàu có của họ trong dự đoán của một đồng đô la Mỹ ngày càng tăng.

Kim loại quý "Vàng"

Trong số tất cả các kim loại quý chia sẻ sự chú ý trong thế giới đầu tư, vàng được coi là nổi tiếng nhất. Được sử dụng như một phương tiện trao đổi tiền tệ và một kho lưu trữ giá trị từ thời Hy Lạp cổ đại, vàng là biểu tượng của sự giàu có và thịnh vượng trong suốt lịch sử của nó trong tay con người. Một trong những đặc điểm chính đã làm cho kim loại quý đặc biệt này trở nên hấp dẫn và có giá trị trong mắt các nhà đầu tư là sự khan hiếm của nó. Các kim loại quý khác, chẳng hạn như bạc, palađi và bạch kim, giữ giấy chứng nhận kim loại công nghiệp, do các ứng dụng thực tế của chúng bên ngoài chỉ là hàng hóa đầu cơ.

Nới lỏng định lượng

Chính sách nới lỏng định lượng của Cục Dự trữ Liên bang, việc mua trái phiếu chính phủ ở mức khoảng 85 tỷ USD mỗi tháng, ít nhất cũng có tác động đáng kể đến không chỉ giá kim loại quý mà cả thị trường hàng hóa và chứng khoán. Khi nhiều trái phiếu được mua thông qua chương trình nới lỏng tiền này, cung tiền thế giới của đồng đô la Mỹ tăng lên, làm mất giá trị và sức mua của nó. Khi đồng đô la giảm giá trị, các nhà đầu tư lo lắng và có xu hướng chuyển tiền của họ vào một mặt hàng dường như khan hiếm hơn và không vì thế mà định lượng ra: kim loại quý (đặc biệt là vàng và bạc). Vàng có mệnh giá và được định giá bằng đô la Mỹ, vì vậy họ có mối quan hệ nghịch đảo về giá cả. Không giống như tiền tệ fiat, không có thực thể trung tâm nào (tức là một ngân hàng trung ương) có thể giảm bớt một cách định lượng "việc cung cấp kim loại quý, do đó làm giảm giá trị của nó.

Kể từ ngày công bố, năm 2013 đã chứng kiến ​​nhu cầu vàng tăng ở châu Á, đặc biệt là vàng thỏi. Các chuyên gia đã quy kết nhu cầu tăng cao này đối với một nền kinh tế Trung Quốc đang nguội lạnh và lập trường giảm dần của đồng đô la Mỹ là một loại tiền tệ dự trữ thế giới ổn định. Mặc dù thế giới phương Tây có những nhà đầu tư đã biến thái độ đồng đô la giảm giá của họ thành sự tăng giá của kim loại quý, giá vẫn không phản ánh nhu cầu của châu Á vì một số người sẽ gọi là hành vi thao túng giá của những người chơi trên thị trường lớn.

Chiến tranh tiền tệ

Bạn có thể đã nghe thấy cụm từ chiến tranh tiền tệ của người Viking được sử dụng bởi các phương tiện truyền thông. Cụm từ này mô tả một cách đơn giản sự mất giá tiền tệ mà các ngân hàng trung ương thế giới đã tham gia trong hai năm qua. Bạn có thể hỏi, Tại sao bất kỳ ngân hàng trung ương nào cũng muốn giảm giá trị đồng tiền tương ứng của mình không? Câu trả lời ít liên quan đến việc giảm lãi suất và nhiều hơn để làm cho các nhà xuất khẩu ở một quốc gia cạnh tranh với các nước khác trên thế giới. điều khoản của sức mua. Về mặt kinh tế, sự can thiệp của ngân hàng trung ương như vậy vào việc định giá các loại tiền tệ chính (đô la Mỹ, euro, yên Nhật, nhân dân tệ Trung Quốc, v.v.) chắc chắn sẽ có tác động đến giá kim loại quý trong tương lai.

Giảm dần số lượng dễ dàng

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, Ben Bernanke, đã tuyên bố rằng Fed sẽ giảm dần chương trình QE của mình trong trung hạn đến dài hạn. Nhiều chuyên gia dự báo sẽ dừng chương trình QE vào mùa thu năm 2013. Chương trình này đã được các nhà đầu tư kim loại quý tìm cách bảo vệ danh mục đầu tư của họ khỏi lạm phát hoặc các xu hướng thị trường khác. Nếu Fed quyết định rằng tháng 9 là quá sớm để bắt đầu giảm dần lượng mua trái phiếu hàng tháng và tiếp tục với chương trình với tốc độ hiện tại, kim loại quý có thể sẽ tăng giá mạnh trong trung hạn.

Do sự không thể tránh khỏi của việc chấm dứt chương trình QE của Fed và nền kinh tế thế giới đang tăng cường - bất kể sự phục hồi như vậy có thể xảy ra như thế nào - một triển vọng giảm giá có thể được vẽ ra cho vàng. Việc tăng lãi suất cũng sẽ góp phần vào triển vọng giảm giá này. Tuy nhiên, một nền kinh tế tăng cường có thể có nghĩa là tăng giá đối với bạc, palađi và bạch kim do sự gia tăng nhu cầu công nghiệp của họ.