Gearing trong kế toán là gì?

Các công ty sử dụng một số công cụ và tỷ lệ phân tích để xác định xem các con số hiển thị trên báo cáo tài chính của họ có cho thấy sức khỏe tài chính và hiệu suất mạnh mẽ hay không. Họ cũng sử dụng chúng để xác định các vấn đề và giải pháp tiềm năng. Gearing là một trong những công cụ phân tích như vậy; nó cho phép các công ty đánh giá cấu trúc vốn của họ, hoặc việc sử dụng và kết hợp nợ và vốn chủ sở hữu của công ty.

Định nghĩa thiết bị

Gearing là tỷ lệ đòn bẩy tương tự như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. Gearing so sánh số tiền tài trợ nợ dưới nhiều hình thức khác nhau với số vốn chủ sở hữu hoặc tổng vốn. Không giống như các tỷ lệ tài chính khác, thiết bị tập trung nhiều vào khái niệm đòn bẩy tài chính hơn là tính toán tỷ lệ chính xác. Do đó, các sổ kế toán khác nhau đưa ra các công thức tỷ lệ khác nhau để tính toán thiết bị. Thiết bị là một khái niệm quan trọng để hiểu, bởi vì mức nợ cao có thể làm cạn kiệt nguồn tài chính của công ty bạn.

Tỷ số truyền động - Ví dụ 1

Tính toán tỷ số truyền thay đổi theo mục đích tính toán. Ví dụ, Capital Bank đang xem xét cho vay tiền đối với công ty của bạn thông qua khoản vay có kỳ hạn bảy năm. Là người cho vay cao cấp, nếu doanh nghiệp của bạn thất bại, trước tiên, tài sản của công ty bạn sẽ được sử dụng để trả nợ cho Capital Bank và các nhà cho vay cao cấp khác. Các chủ nợ ngắn hạn sẽ chỉ được trả nếu có tiền còn lại sau khi trả cho những người cho vay cao cấp. Do đó, Capital Bank, nơi quan tâm nhất đến khả năng trả nợ của công ty bạn, chỉ xem xét nợ dài hạn, bỏ qua mọi khoản nợ ngắn hạn trong tính toán tỷ lệ thanh toán. Nó tính toán hai tỷ lệ định hướng - tỷ lệ nợ dài hạn chịu lãi trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ dài hạn chịu lãi trên tổng vốn.

Tỷ số truyền động - Ví dụ 2

Một người cho vay khác, ABC Capital, đang xem xét mở rộng công ty của bạn một dòng tín dụng không có bảo đảm. Nếu doanh nghiệp của bạn thất bại, ABC Capital sẽ là một trong những dòng cuối cùng được hoàn trả. Điều này có nghĩa là ABC Capital sẽ được hoàn trả sau tất cả các chủ nợ có bảo đảm nhưng trước các chủ nợ không có bảo đảm khác, bao gồm các nhà cung cấp và nhà cung cấp thẻ tín dụng. Ngoài ra, bất kỳ nhà đầu tư nào nắm giữ cổ phiếu ưu đãi trả cổ tức được bảo đảm, cố định có thể được hoàn trả trước ABC Capital. Do đó, ABC Capital tính toán theo hai cách - bằng cách chia tổng của tất cả các khoản nợ và cổ phiếu ưu đãi cho vốn chủ sở hữu và bằng cách chia tổng của tất cả các khoản nợ và cổ phiếu ưu đãi cho tổng vốn.

Tầm quan trọng của việc hiểu thiết bị

Một công ty có định hướng cao là một công ty có tỷ lệ lớn trong tổng số vốn có trong nợ cố định và lãi cổ tức hoặc cổ phiếu ưu đãi. Trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc sau khi mất một khách hàng lớn, công ty của bạn có thể gặp khó khăn trong việc thực hiện các khoản thanh toán lãi và gốc nếu đó là một công ty có định hướng cao. Lợi nhuận và dòng tiền giảm có thể không hỗ trợ tải nợ lớn và thanh toán lãi cố định khá lớn liên quan đến tỷ lệ thanh toán cao.