Ví dụ về kỹ thuật tài chính

Kỹ thuật tài chính sử dụng các công thức toán học để giải quyết các vấn đề tài chính. Nó sử dụng các phương pháp và kỹ năng từ các lĩnh vực đa dạng như lập trình máy tính, phân tích thống kê, kinh tế vĩ mô và toán học tiên tiến. Các chuyên gia phân tích tài chính sử dụng các phương pháp này để đối phó với các sự kiện tài chính mới nhất và hình thành các sản phẩm tài chính gốc, một số trong đó đã trở thành một phần của thế giới tài chính, như tương lai và quyền chọn. Các sản phẩm khác của kỹ thuật tài chính đã cho thấy cả sự đổi mới và biến động, chẳng hạn như chứng khoán phái sinh và chứng khoán được thế chấp.

Các dẫn xuất

Công cụ phái sinh là một thỏa thuận tài chính mang giá trị xuất phát từ một tài sản vốn có. Mặc dù các công cụ phái sinh không có giá trị cụ thể, nhưng giá trị của chúng đến từ biến động giá dự kiến ​​trong tương lai tiềm ẩn trong tài sản. Những người nắm giữ phái sinh sử dụng các công cụ này để tự bảo vệ mình trước rủi ro, chẳng hạn như thay đổi giá cả hàng hóa, biến động của tỷ giá hối đoái và biến động của lãi suất. Người mua phái sinh cũng có thể mua chúng để nhận phần thưởng bổ sung để đổi lấy rủi ro cao hơn.

Hoán đổi tín dụng mặc định

Trao đổi mặc định tín dụng, còn được gọi là "hợp đồng phái sinh tín dụng", cho phép người mua thực hiện thanh toán cho người bán cho đến ngày hết hạn của hợp đồng. Đổi lại, người bán trả hết nợ từ bên thứ ba nếu bên đó không trả hết khoản vay. Việc hoán đổi mặc định tín dụng bảo vệ người cho vay chống lại mặc định từ người đi vay và cho phép người mua "đặt cược" rằng khoản vay ban đầu sẽ đi vào mặc định. Các nhà phê bình đổ lỗi cho sự gia tăng của các giao dịch hoán đổi tín dụng mặc định đối với các khoản thế chấp rủi ro cao - ít nhất là một phần - cho sự sụp đổ kinh tế năm 2008.

Quỹ ngoại hối

Thị trường ngoại hối, còn gọi là "Forex", gọi tắt là thị trường giao dịch tiền tệ trên toàn thế giới. Các nguyên tắc của kỹ thuật tài chính cho phép các nhà môi giới và thương nhân tận dụng sự biến động của tỷ giá hối đoái giữa các loại tiền để kiếm lợi nhuận. Một quỹ Forex có thể nắm giữ một số loại tiền tệ, bao gồm đô la Mỹ, bảng Anh, Yên Nhật và euro châu Âu. Quỹ thực hiện giao dịch trên tỷ giá hối đoái bằng cách dự đoán khi nào một loại tiền tệ sẽ tăng hoặc giảm giá trị so với các loại tiền khác.

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là các công cụ kỹ thuật tài chính dựa trên giá cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa trong tương lai. Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán một mặt hàng ở một mức giá xác định vào một ngày nhất định. Người mua tương lai có vị trí "dài", dự đoán rằng giá của mặt hàng sẽ cao hơn vào ngày đó trong tương lai. Người bán có vị trí "ngắn", đoán rằng giá của mặt hàng sẽ giảm. Các nhà giao dịch tương lai có thể thiết lập hợp đồng dựa trên các mặt hàng riêng lẻ hoặc dựa trên các giá trị của toàn bộ thị trường, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York.