Giá trị của một doanh nghiệp dựa trên dòng tiền

Chủ doanh nghiệp nhỏ có thể sử dụng nhiều phương pháp để định giá doanh nghiệp của họ. Chủ doanh nghiệp thường cần định giá doanh nghiệp của họ để có được nguồn tài chính bên ngoài; người cho vay và nhà đầu tư muốn biết giá trị của công ty theo lượng tiền mặt được tạo ra từ hoạt động kinh doanh. Chủ doanh nghiệp cũng có thể cần biết giá trị của công ty họ khi đưa nó lên bán. Bán một doanh nghiệp có thể yêu cầu số lượng lớn kế hoạch, tương tự như kế hoạch khởi nghiệp.

Dòng tiền chiết khấu

Chiết khấu dòng tiền trong tương lai là một phương pháp định giá doanh nghiệp định lượng. Chủ doanh nghiệp sử dụng thông tin từ báo cáo thu nhập của công ty để định giá công ty của họ. Các công ty thường báo cáo thu nhập của họ dưới dạng thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Con số này rất cần thiết để định giá một công ty bằng phương pháp dòng tiền chiết khấu.

Chủ doanh nghiệp phải dự báo EBITDA trong tương lai khi sử dụng phương pháp dòng tiền chiết khấu. Ước tính EBITDA trong tương lai được chiết khấu trở lại số tiền đô la ngày nay, sử dụng lãi suất tiêu chuẩn. Chủ doanh nghiệp thường sử dụng 12 phần trăm làm lãi suất tiêu chuẩn. Con số này thể hiện sự quan tâm có thể kiếm được nếu chủ sở hữu đầu tư tiền vào sàn giao dịch chứng khoán S & P 500. Chủ doanh nghiệp cũng phải sử dụng một số tháng cụ thể cho phương pháp này. Khi số tháng được xác định, chủ doanh nghiệp có thể chiết khấu các dòng tiền trong tương lai và tổng số tiền này. Kết quả cung cấp giá trị ngày hôm nay để giúp xác định giá trị của công ty. Tuy nhiên, phương pháp định giá dòng tiền chiết khấu rất chủ quan vì nó phụ thuộc vào dự báo thu nhập ròng trong tương lai.

Báo cáo lưu chuyển tiền mặt

Kế toán dồn tích yêu cầu một doanh nghiệp tạo ra một báo cáo lưu chuyển tiền tệ, sau đó được sử dụng để định giá doanh nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ liệt kê tất cả các dòng tiền và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh. Hoạt động kinh doanh được chia thành các hoạt động bình thường, đầu tư và hoạt động tài chính. Thông tin này cung cấp cho chủ doanh nghiệp một hồ sơ lịch sử về dòng tiền của công ty. Định giá báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thể cung cấp cho chủ doanh nghiệp một định giá kinh doanh chính xác, lịch sử. Thật không may, phương pháp này không sử dụng toàn bộ thông tin tài chính hoặc kinh doanh của công ty để tính giá trị của công ty.

Giá trị gia tăng kinh tế

Giá trị gia tăng kinh tế là một phương pháp định giá tương đối đơn giản và tương đối đơn giản, được tính bằng cách trừ tổng nợ phải trả của công ty khỏi tổng tài sản của công ty và cộng lại vốn chủ sở hữu, đại diện cho tất cả tiền tái đầu tư vào công ty từ thu nhập ròng hoạt động. Một tính toán giá trị gia tăng kinh tế thể hiện tổng giá trị của một công ty bằng cách bao gồm các khoản tiền mặt chưa được thu thập từ các khoản phải thu và số dư tiền mặt chưa trả cho các nhà cung cấp hoặc nhà cung cấp. Giá trị gia tăng kinh tế được coi là một phương pháp định giá kinh doanh toàn diện vì nó liên quan đến tất cả các phần của thông tin tài chính của công ty.