Yếu tố nào ảnh hưởng đến mức độ và rủi ro của dòng tiền?

Một lý do chính mà các doanh nghiệp nhỏ thất bại là không đủ vốn. Mặc dù các chủ doanh nghiệp có thể chỉ ra khó khăn khi vay tiền hoặc giảm doanh số trong nền kinh tế kém, nhưng nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến dòng tiền. Dòng tiền giảm thường là một triệu chứng của quản lý không hiệu quả. Những lần khác, nó có thể dẫn đến việc bỏ qua việc xem xét báo cáo lưu chuyển tiền tệ và đưa ra dự đoán về nhu cầu tiền mặt. Những yếu tố này và các yếu tố khác ảnh hưởng đến cả mức độ và rủi ro của dòng tiền.

Định nghĩa dòng tiền

Dòng tiền là sự chuyển động của tiền và các khoản tương đương tiền vào và ra khỏi doanh nghiệp của bạn. Trong khi báo cáo thu nhập của công ty bạn cho thấy doanh thu, chi phí và lợi nhuận, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy dòng tiền từ hoạt động điều hành, đầu tư và tài chính. Một khoản lỗ ròng của công ty bạn làm cạn kiệt tiền mặt vì điều đó có nghĩa là công ty của bạn không tạo ra đủ doanh số để trang trải chi phí.

Quyết định quản lý - Hoạt động

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến dòng tiền là các quyết định chiến lược và liên tục mà nhóm quản lý của công ty bạn đưa ra. Chúng bao gồm các quyết định điều hành và kiểm soát, hoặc thiếu nó. Ví dụ: chính sách do người quản lý yêu cầu khách hàng thanh toán trong vòng 30 ngày có thể làm cạn kiệt dòng tiền, trong khi chính sách yêu cầu tiền gửi hoặc thanh toán tạm ứng có thể làm tăng nó.

Quyết định của người quản lý - Đầu tư / Tài chính

Vì dòng tiền cũng là đầu tư và tài chính, các quyết định liên quan đến các lĩnh vực này ảnh hưởng đến vị thế của công ty bạn. Quyết định đầu tư liên quan đến tài sản của công ty bạn. Quyết định mua và nắm giữ bất động sản hoặc máy móc lớn, đắt tiền có thể làm giảm đáng kể dòng tiền ngắn hạn hoặc trung hạn của công ty bạn. Các quyết định đầu tư cũng gián tiếp tác động đến tiền mặt thông qua các quyết định tài chính mà công ty bạn đưa ra để tài trợ cho việc mua lại tài sản của mình.

Rủi ro về tài chính / quyết định đầu tư

Sử dụng vốn chủ sở hữu ít rủi ro hơn đối với tiền mặt của công ty nhưng có thể khó lấy được. Sử dụng nợ có thể làm cho dòng tiền rủi ro hơn vì khoản nợ đó phải trả. Nợ ngắn hạn đáng kể rủi ro hơn nợ dài hạn vì nợ ngắn hạn đòi hỏi công ty của bạn phải lấy ngay tiền mặt từ đâu đó. Nợ dài hạn cho phép công ty của bạn có thời gian để xem xét các lựa chọn khác nhau.

Môi trường bên ngoài - Thị trường

Môi trường hoạt động của công ty bạn cũng đóng một vai trò quan trọng. Ngay cả với các công ty nhỏ, hoạt động trên thị trường vốn tác động đến đầu tư và tài trợ cho dòng tiền. Nếu việc cho vay bị hạn chế đối với các công ty đại chúng, thì thông thường sẽ hạn chế hơn đối với các công ty nhỏ hơn có ít lựa chọn nợ hơn. Khi các công ty cổ phần tư nhân lớn không thể đưa công ty của mình ra công chúng, các công ty nhỏ có thể thận trọng hơn trong việc lấy cổ phần đầu tư mà họ có thể không thể bán trong một khoảng thời gian xác định.

Môi trường bên ngoài - Công nghiệp / Kinh tế

Các sự kiện công nghiệp và kinh tế cũng tác động đến tất cả các dòng tiền. Ví dụ: nếu công ty của bạn làm trong ngành hàng không vũ trụ và ngành đó trải qua thời kỳ suy thoái rõ rệt, doanh số của bạn có thể giảm hoặc chi phí liên quan đến bán hàng của bạn có thể tăng do phải mất nhiều nỗ lực hơn để thúc đẩy doanh số. Cả hai chuyển thành dòng tiền hoạt động giảm. Nếu khách hàng thất bại, thì rủi ro tăng lên. Nếu thành phố của bạn bị phá sản, một sự kiện kinh tế, tất cả các dòng tiền của công ty bạn có thể bị ảnh hưởng.