Quyết định ngân sách vốn Vs. Quyết định tài chính

Ngân sách vốn trong quản lý tài chính phát triển một kế hoạch chiến lược cho tăng trưởng kinh doanh. Cấu trúc tài chính xác định cách thức một kế hoạch chiến lược sẽ được thanh toán - thông thường, nó được trả bằng nợ, nhưng đôi khi, nó được trả bằng thu nhập giữ lại của công ty hoặc các nhà đầu tư mới. Hai khái niệm này hoạt động cùng nhau, cùng với vốn lưu động của công ty, vốn vẫn phải mạnh, vì vậy công ty có thể thanh toán chi phí hoạt động trong suốt 12 tháng tới của doanh nghiệp.

Ý nghĩa của quyết định ngân sách vốn

Một kế hoạch chiến lược cho một doanh nghiệp liên quan đến việc đánh giá chi phí, so với lợi tức đầu tư tiềm năng. Đây là nền tảng của ngân sách vốn; bạn cần biết chi phí và giá trị cuối cùng. Một công ty có thể tìm kiếm $ 5 cho mỗi đô la đầu tư vào một dự án mới. Quy mô của công ty và sự phức tạp của khoản đầu tư có thể ảnh hưởng đến cách một nhà điều hành thực sự tiếp cận quyết định.

Chủ doanh nghiệp nhỏ có thể sử dụng phương pháp thời gian hoàn vốn đơn giản để xác định giá trị của khoản đầu tư. Ví dụ: nếu mua một máy mới có giá 2.000 đô la sẽ tăng thời gian sản xuất thêm 20% và nếu sau đó nó tạo thêm 2.000 đô la trong vòng bốn tháng đầu tiên, thì khoản đầu tư có ý nghĩa. Đầu tư được bật đèn xanh.

Các công ty lớn hơn hoặc đầu tư lớn hơn sử dụng ước tính để xác định dòng tiền trong tương lai, dựa trên khoản đầu tư. Ước tính tài khoản cho lạm phát với yếu tố thời gian đóng một vai trò. Ví dụ: nếu một doanh nghiệp muốn mở một trung tâm cuộc gọi mới, thì có thể mất 500.000 đô la và hai năm để thực hiện kế hoạch từ khi bắt đầu ý tưởng đến việc thuê nhân viên mới nhận cuộc gọi. Các giám đốc điều hành phải quyết định thời gian hợp lý để họ thấy dự án bắt đầu trả lại các khoản tiền ngân sách của mình là đáng giá.

Ý nghĩa của quyết định tài chính

Một khi kế hoạch tăng trưởng hoặc chiến lược được coi là có giá trị, có nghĩa là người ta tin rằng kế hoạch tăng trưởng chiến lược sẽ tạo ra tăng trưởng dẫn đến doanh thu và lợi nhuận ròng cao hơn, câu hỏi chuyển sang dự án sẽ được tài trợ như thế nào. Quyết định ngân sách xác định số tiền và những gì nó sẽ làm. Quyết định tài chính xác định nguồn tiền đến từ đâu.

Các nguồn điển hình cho các dự án tài chính là các khoản vay, nhà đầu tư hoặc thu nhập giữ lại. Các khoản vay có thể là các khoản vay doanh nghiệp nhỏ, thẻ tín dụng hoặc các khoản vay tư nhân. Các nhà đầu tư mua vào công ty thông qua sở hữu cổ phiếu hoặc quan hệ đối tác. Thu nhập giữ lại là lợi nhuận được giữ từ năm này sang năm khác và được liệt kê trên báo cáo tài chính hàng năm. Thu nhập giữ lại được giữ để sử dụng cho chi phí vốn hoặc quỹ khẩn cấp.

Giám đốc điều hành kinh doanh cần cân bằng tín dụng và các thành phần tiết kiệm trong một quyết định tài chính. Các công ty không thích "nghèo tiền mặt" vì nó gây ra căng thẳng không đáng có cho sản xuất nên sẽ có một vấn đề không lường trước được Đầu tư tiền mặt với một số hình thức cho vay thường cho phép doanh nghiệp giảm chi phí cho vay mà không sử dụng tất cả thu nhập giữ lại.

Hiểu chi phí vốn so với vốn lưu động

Khi đưa ra quyết định tài chính, các nhà lãnh đạo doanh nghiệp cần phải chạy các con số để đảm bảo rằng tất cả vốn lưu động vẫn còn nguyên vẹn. Vốn lưu động là tiền ngân sách và được yêu cầu để duy trì hoạt động trong thời gian 12 tháng tới. Các dự án mới yêu cầu kinh phí không ảnh hưởng đến ngân sách hoạt động. Một doanh nghiệp cũng cần chuẩn bị báo cáo tài chính cho người cho vay hoặc nhà đầu tư muốn thấy rằng công ty có khả năng thanh toán tài chính khi tìm kiếm thêm vốn cho tăng trưởng.

Tiền thông minh sẽ không gây rủi ro cho một công ty không thể quản lý chi phí chỉ để công ty có thể duy trì hoạt động kinh doanh. Điều này có nghĩa là một công ty đang tìm kiếm ngân sách cho một dự án mới và tìm kiếm nhu cầu tài chính để có được vốn lưu động trước, nếu công ty chưa làm như vậy. Lượng vốn lưu động được tài trợ tốt thể hiện trách nhiệm quản lý, và họ cho các nhà đầu tư và người cho vay niềm tin rằng các nhà lãnh đạo doanh nghiệp đang điều hành một con tàu chặt chẽ.