Sự biến dạng của phân tích tỷ lệ do sự khác biệt về kế toán

Phân tích tỷ lệ là một trong những nền tảng của tài chính được sử dụng bởi các nhà đầu tư và các công ty như nhau để đánh giá hiệu quả của kinh doanh. Có hàng tá tỷ lệ được sử dụng để kiểm tra lợi nhuận, thu nhập, nợ, hoạt động của cổ đông và nhiều khía cạnh khác của doanh nghiệp. Tuy nhiên, tỷ lệ không nhất thiết là công cụ phân tích hoàn hảo. Thực tiễn kế toán doanh nghiệp đôi khi có thể bóp méo chúng do phụ thuộc tỷ lệ vào một số yếu tố kế toán chính.

Phụ thuộc vào tính đồng nhất

Vấn đề chính với các tỷ số tài chính là các nhà phân tích phải cho rằng mọi công ty đều sử dụng các thông lệ kế toán giống nhau. Hầu hết các thực hành được chuẩn hóa thông qua quy định của chính phủ và các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung. Nhưng trong nhiều trường hợp quan trọng, tính đồng nhất không đầy đủ và có thể dẫn đến biến dạng. Điều này xảy ra khi luật pháp cung cấp sự chậm trễ trong cách các công ty có thể ghi lại hoặc trình bày dữ liệu, cũng như khi các quy định của Hoa Kỳ khác với các tiêu chuẩn quốc tế.

Phụ thuộc vào chi phí

Cụ thể, tại Hoa Kỳ, có một số lượng lựa chọn nhất định trong cách doanh nghiệp ghi lại chi phí. Ví dụ, lịch biểu khấu hao từ tài sản có thể khác nhau rất nhiều, chi phí tải trước trong vài năm đầu sử dụng tài sản hoặc phân bổ chi phí vào các năm trong tương lai. Điều này có thể tăng và giảm số liệu thu nhập ròng mặc dù bản thân doanh số không thay đổi và nó có thể làm biến dạng nhiều tỷ lệ sử dụng số liệu thu nhập ròng.

Phụ thuộc vào phương pháp chi phí

Chi phí đề cập đến cách công ty phân bổ chi phí cho các hoạt động của mình. Đây là một lĩnh vực khác được mở cho các phương pháp khác nhau. Ví dụ: phương pháp kế toán hàng tồn kho cuối cùng, trước hết hoặc LIFO chỉ là một phương pháp có sẵn, phân bổ giá hàng tồn kho gần đây cho giá vốn hàng bán và giá hàng tồn kho cũ nhất cho giá trị còn lại trong tài khoản hàng tồn kho. Tuy nhiên, phương pháp LIFO bị cấm trong các chuẩn mực kế toán quốc tế và việc sử dụng một phương pháp khác có thể dẫn đến sự khác biệt lớn về hàng tồn kho, doanh thu và tỷ lệ thu nhập.

Phụ thuộc vào ghi thu nhập

Một số thực tiễn kế toán khác có thể dẫn đến méo thu nhập ròng, tùy thuộc vào cách tạo ra số thu nhập. Phương pháp kế toán dồn tích sẽ tạo ra các số khác với phương pháp tiền mặt, đơn giản vì khung thời gian sẽ quyết định những gì doanh thu có thể hoặc không thể được tính. Chính sách cổ tức cũng có thể thay đổi đáng kể phân tích thu nhập từ công ty này sang công ty khác.