Công thức cho giá trị tương lai của một niên kim

Niên kim là các hợp đồng đầu tư được bán bởi các tổ chức tài chính như các công ty bảo hiểm và ngân hàng (thường được gọi là tổ chức phát hành niên kim). Khi bạn mua một niên kim, bạn đầu tư tiền của bạn một lần hoặc dần dần trong thời gian tích lũy của người dùng. Một lúc nhất định, nhà phát hành phải bắt đầu thanh toán tiền mặt thường xuyên cho bạn trong một khoảng thời gian xác định. Giá trị tương lai của một niên kim là một công cụ phân tích mà một công ty phát hành niên kim sử dụng để ước tính tổng chi phí thực hiện các khoản thanh toán tiền mặt cần thiết cho bạn.

Nhận biết

Khi bạn mua một niên kim, nhà phát hành đầu tư tiền của bạn để tạo thu nhập. Các công ty phát hành hàng năm kiếm tiền bằng cách giữ một phần thu nhập đầu tư, được gọi là tỷ lệ chiết khấu. Tuy nhiên, khi mỗi khoản thanh toán được thực hiện cho bạn, thu nhập của công ty phát hành niên kim sẽ giảm. Đối với nhà phát hành, tổng chi phí thực hiện các khoản thanh toán niên kim là tổng số các khoản thanh toán bằng tiền mặt được thực hiện cho bạn cộng với tổng thu nhập mà nhà phát hành phải chịu khi thanh toán được thực hiện. Các tổ chức phát hành tính toán giá trị tương lai của các niên kim để giúp họ quyết định cách lên lịch thanh toán và phần lớn của họ (tỷ lệ chiết khấu) phải là bao nhiêu để trang trải chi phí và kiếm lợi nhuận.

Các loại

Công thức cho giá trị tương lai của một niên kim thay đổi một chút tùy thuộc vào loại niên kim. Niên kim thông thường được trả vào cuối mỗi khoảng thời gian. Niên kim được trả vào đầu mỗi kỳ được gọi là niên kim do. Nhiều niên kim được trả hàng năm. Tuy nhiên, một số niên kim thực hiện thanh toán theo lịch trình nửa năm, hàng quý hoặc hàng tháng.

Công thức

Phương trình cơ bản cho giá trị tương lai của một niên kim là cho một niên kim thông thường được trả một lần mỗi năm. Công thức là F = P * ([1 + I] ^ N - 1) / I. P là số tiền thanh toán. Tôi bằng lãi suất (chiết khấu). N là số lượng thanh toán (số ^ ^ có nghĩa là N là số mũ). F là giá trị tương lai của niên kim. Ví dụ: nếu niên kim trả 500 đô la hàng năm trong 10 năm và tỷ lệ chiết khấu là 6 phần trăm, bạn có 500 đô la * ([1 + 0, 06] ^ 10 - 1) / 0, 06. Giá trị tương lai hoạt động lên tới $ 6.590, 40. Điều này có nghĩa là, vào cuối 10 năm, tổng chi phí của nhà phát hành bằng $ 6.590, 40 (khoản thanh toán $ 5.000 cộng với $ 1.590, 40 tiền lãi không kiếm được).

Thời hạn thanh toán

Để sử dụng công thức cho giá trị tương lai của một niên kim khi khoảng thời gian thanh toán dưới một năm, bạn phải thực hiện hai điều chỉnh. Đầu tiên, chia tỷ lệ chiết khấu (I) cho số lần thanh toán mỗi năm để tìm mức lãi suất được trả mỗi tháng. Sử dụng tỷ lệ hàng tháng này làm giá trị của bạn cho I. Thứ hai, nhân số lượng thanh toán hàng năm (N) với số lượng thanh toán mỗi năm để tìm tổng số thanh toán và sử dụng giá trị này cho N.

Hàng năm do

Bởi vì các khoản thanh toán cho một niên kim được thực hiện vào đầu thời hạn thanh toán, giá trị tương lai của niên kim được tăng lên bởi lãi suất kiếm được trong một khoảng thời gian. Bắt đầu bằng cách tính giá trị tương lai bằng cách sử dụng phương trình cho một niên kim thông thường trong khoảng thời gian thích hợp. Sau đó nhân kết quả với 1 + I trong đó tôi bằng tỷ lệ chiết khấu trong kỳ.