Nhược điểm của lãi suất thấp

Khi nền kinh tế mạnh, mọi người đều mơ về lãi suất thấp, bởi vì điều này làm cho việc vay tiền ít tốn kém hơn. Cục Dự trữ Liên bang đặt ra các mục tiêu lãi suất thấp trong nỗ lực thúc đẩy nền kinh tế thoát khỏi suy thoái kinh tế. Tỷ lệ thấp hơn khuyến khích các doanh nghiệp và người tiêu dùng vay và mua những thứ. Các khoản vay đưa tiền vào lưu thông và tăng cung tiền, hỗ trợ cho sự phục hồi kinh tế - đến một điểm. Lãi suất thấp cũng có thể là một điều gây tổn hại cho nền kinh tế và doanh nghiệp của bạn.

Lãi suất thấp và nền kinh tế

Khi mọi người không thể kiếm được thu nhập lãi hấp dẫn từ tiền của họ trong tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi, họ sẽ sử dụng tiền của mình để trả nợ hoặc đầu tư vào hàng hóa, dịch vụ hoặc tài sản như nhà ở và cổ phiếu. Điều này có nghĩa là các ngân hàng mất tiền gửi. Lãi suất thấp cũng ảnh hưởng đến các công ty bảo hiểm dựa trên lợi tức nhất định dựa trên số tiền họ nhận được trong phí bảo hiểm để hỗ trợ các khoản nợ bảo hiểm của họ, vì vậy phí bảo hiểm của bạn có thể tăng. Lãi suất thấp cũng ảnh hưởng tiêu cực đến những người sống nhờ thu nhập lãi từ tiền tiết kiệm của họ, vì vậy họ cắt giảm chi tiêu của họ. Khi một nhóm lớn người, chẳng hạn như người bùng nổ trẻ em nghỉ hưu, giảm chi tiêu, hoạt động kinh tế nói chung chậm lại. Điều đó có thể hành động để cắt giảm doanh số của bạn.

Vay tiền trở nên khó khăn

Một sự thu hẹp kinh tế bình thường là kết quả của việc Fed tăng lãi suất và loại bỏ tiền khỏi hệ thống tiền tệ, do đó, khi nó thúc đẩy tăng trưởng để thúc đẩy nền kinh tế thoát khỏi suy thoái, Fed có thể đặt mục tiêu giảm lãi suất một vài điểm để khuyến khích nhỏ vay kinh doanh và tiêu dùng. Các ngân hàng có rất nhiều tiền trong tài khoản tiền gửi của họ, bị thu hút bởi lãi suất cao, vì vậy họ rất muốn cho bạn vay. Tuy nhiên, khi lãi suất thấp bất thường, các ngân hàng không có cơ sở tiền gửi cao và thu nhập từ các khoản vay không khuyến khích chấp nhận rủi ro, vì vậy họ chỉ cho những người vay có xếp hạng tín dụng cao nhất và tài sản đáng kể để thế chấp các khoản vay đó. Đó là lý do tại sao bạn khó tài trợ cho các hoạt động kinh doanh nhỏ của mình và thậm chí bạn có thể phải sa thải một số nhân viên của mình để giảm chi phí khi doanh nghiệp của bạn chậm lại vì khách hàng của bạn không thể vay để mua từ bạn.

Bẫy thanh khoản và giảm phát

Một bẫy thanh khoản xảy ra khi lãi suất thấp đến mức chúng không phục vụ chức năng bình thường là thúc đẩy nền kinh tế tăng trưởng. Thay vào đó, họ giảm dòng tiền vào nền kinh tế Main Street vì nó đầu tư vào các tài sản không tạo ra việc làm, chẳng hạn như thị trường chứng khoán và trả nợ. Điều này có nghĩa là tiền không chảy qua hệ thống kinh tế. Khi điều đó xảy ra, thất nghiệp tăng lên khi các công ty sa thải công nhân đắt tiền và thuê các nhà thầu và nhân viên bán thời gian hoặc bán thời gian với giá thấp hơn. Khi tiền lương giảm, mọi người không thể trả tiền cho mọi thứ và giá cả hàng hóa và dịch vụ bị ép xuống, dẫn đến thất nghiệp nhiều hơn và tiền lương thấp hơn. Đây là mối nguy hiểm của giảm phát, rất khó để ngăn chặn khi nền kinh tế suy thoái.

Tiềm năng lạm phát sau này

Thông thường, lãi suất thấp khuyến khích các khoản vay, và các khoản vay thêm tiền mới vào cung tiền. Sau cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2008, chẳng hạn, Fed đã hạ lãi suất và bơm tiền vào hệ thống để cố gắng thúc đẩy hoạt động kinh tế. Điều này tạo ra nguồn cung tiền lớn và bẫy thanh khoản. Trong một nền kinh tế bình thường, quá nhiều tiền trong hệ thống dẫn đến lạm phát vì nó theo đuổi một lượng hàng hóa và dịch vụ cố định, do đó giá cả tăng cao. Rủi ro phục hồi từ bẫy thanh khoản là lạm phát nếu Fed không loại bỏ đủ tiền khỏi hệ thống vì tiền ra khỏi tài sản và lưu thông trong nền kinh tế tiêu dùng và kinh doanh.