Cách lập tài liệu Chiến lược rút vốn và đầu tư thông qua cổ phiếu

Các nhà đầu tư bỏ tiền vào doanh nghiệp của bạn để kiếm lợi nhuận khi thoát ra. Một nghiên cứu của Đại học Washington cho thấy lợi tức đầu tư trung bình của các nhà đầu tư thiên thần từ năm 1990 đến 2007 gấp 2, 6 lần khoản đầu tư, với thời gian nắm giữ trung bình là 3, 5 năm. Điều này có nghĩa là nếu bạn đang tìm kiếm đầu tư vào doanh nghiệp của mình, bạn nên xác định kế hoạch thoát hiểm và quyền sở hữu tài liệu bằng bảng viết hoa.

Các loại lối thoát từ đầu tư mạo hiểm

Khi các nhà đầu tư của bạn nắm giữ cổ phần trong công ty của bạn, hai lối thoát phổ biến nhất liên quan đến việc bán công ty cho một công ty khác hoặc rút tiền mặt thông qua IPO. Khi các nhà đầu tư cho bạn vay tiền thông qua một lưu ý chuyển đổi, trừ khi họ quyết định chuyển nợ thành cổ phiếu, bạn sẽ trả lãi cho họ cho đến khi ghi chú đáo hạn và bạn trả nợ gốc. Với cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi, bạn trả cổ tức cho đến khi các nhà đầu tư chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu hoặc người nắm giữ bán lại cổ phiếu ưu đãi cho công ty của bạn. Một chiến lược khá mới liên quan đến việc tạo ra một kế hoạch sở hữu cổ phiếu nhân viên, hoặc ESOP, và có ESOP mua cổ phần từ các nhà đầu tư. Điều này có nghĩa là quyền sở hữu cổ phiếu của các nhà đầu tư sẽ giảm dần thông qua việc mua bởi ESOP.

Tài liệu kế hoạch thoát hiểm của bạn

Mặc dù tầm nhìn của công ty bạn thực hiện IPO rất ly kỳ, khả năng IPO thành công cho hầu hết các công ty mới thành lập và các công ty nhỏ là thấp, vì vậy đừng thực hiện kế hoạch thoát hiểm chính của bạn. Phát triển giá trị trong công ty và bán nó, cho một công ty lớn hơn hoặc cho một nhà điều hành độc lập muốn sở hữu và vận hành nó, nhiều khả năng. Nếu bạn muốn tự mình giữ và điều hành công ty, kế hoạch thoát hiểm bao gồm thanh toán số tiền mà các nhà đầu tư của bạn đã vay hoặc mua lại cổ phiếu của các nhà đầu tư của bạn. Tài liệu của một nhà đầu tư thoát khỏi một khoản vay thẳng bằng cách quy định tiền lãi phải trả và ngày đáo hạn khi tiền gốc sẽ được trả lại. Đối với các nhà đầu tư vốn cổ phần, hãy thiết lập cách đánh giá giá trị cổ phiếu và cho biết bạn đang xây dựng công ty để bán hay công khai IPO hay bạn đang xem xét việc nhân viên mua công ty thông qua ESOP.

Bảng viết hoa là gì?

Một bảng viết hoa cho thấy mỗi cổ đông trong công ty sở hữu bao nhiêu và đã trả bao nhiêu cho nó tại thời điểm đó. Nó liệt kê các loại cổ phiếu khác nhau: bỏ phiếu, không bỏ phiếu, ưu tiên thẳng, nợ chuyển đổi và cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi. Lý do bạn liệt kê chứng khoán chuyển đổi là chúng có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu biểu quyết hoặc không biểu quyết để chúng thể hiện quyền sở hữu vốn cổ phần tiềm năng. Một bảng giới hạn đơn giản là tốt nhất nếu bạn chỉ lập kế hoạch cho một vòng đầu tư, ví dụ: từ những người đồng sáng lập, đối tác, bạn bè, gia đình hoặc một nhà đầu tư thiên thần duy nhất. Nếu bạn dự đoán cần thêm vòng tài trợ, bảng giới hạn của bạn sẽ bao gồm định giá công ty tại thời điểm đầu tư và bất kỳ điều khoản chống pha loãng nào cho các nhà đầu tư sớm trong các vòng bổ sung. Nhiều mẫu bảng cap có sẵn trực tuyến, vì vậy hãy chọn mẫu phù hợp nhất với tình huống của bạn. Kế toán của bạn có thể giúp bạn với điều này và giải thích làm thế nào để điền nó.

Tầm quan trọng của bảng Cap

Một bảng giới hạn xác định rõ ràng ai sẽ nhận được những gì khi đến lúc phải trả tiền cho các nhà đầu tư, bán công ty hoặc đưa nó ra công chúng. Tạo bảng giới hạn của bạn trước khi bạn tìm kiếm đầu tư, để các nhà đầu tư của bạn biết bao nhiêu vốn chủ sở hữu đã được phân phối và cho ai. Điều này cho họ biết bao nhiêu vốn chủ sở hữu trong công ty của bạn có sẵn cho đầu tư của họ. Bảng giới hạn là một phần không ngừng mở rộng trong thông tin công ty của bạn và cần được cập nhật mỗi khi có thay đổi. Do đó, nếu bạn phải pha loãng cổ phiếu của các cổ đông ban đầu bằng cách phát hành thêm cổ phiếu cho các nhà đầu tư, hãy chứng minh rằng vấn đề cổ phiếu trên bảng giới hạn của bạn và tỷ lệ phần trăm mới của đầu tư sau sở hữu. Bằng cách đó, tất cả các cổ đông và chủ sở hữu bảo mật chuyển đổi đều biết tỷ lệ sở hữu của họ khi đến lúc phải thoát ra.