Cách thiết lập giá cổ phiếu cho một công ty tư nhân

Hầu hết các doanh nghiệp nhỏ kết hợp làm như vậy như các công ty tư nhân. Các tập đoàn tư nhân được sở hữu bởi một số lượng cổ đông hạn chế, mỗi cổ phần sở hữu cổ phiếu không được giao dịch trên thị trường mở. Nói chung, cổ phiếu được định giá ở mức giá mà người mua và người bán sẵn sàng chấp nhận như một giá trị hợp lý cho giao dịch. Mặc dù không có một thị trường thực tế để giao dịch, việc thiết lập định giá cho mỗi cổ phiếu của cổ phiếu tư nhân là khó khăn. Tuy nhiên, có một phương pháp được chấp nhận để thiết lập giá cổ phiếu ước tính. Bằng cách định vị một công ty đại chúng tương tự như công ty tư nhân, bạn có thể sử dụng các phương pháp định giá cổ phiếu cho công ty đại chúng, chẳng hạn như tỷ lệ giá trên thu nhập, để ước tính giá trị so sánh của công ty tư nhân.

Định vị một công ty đại chúng có quy mô tương tự với công ty tư nhân của bạn sản xuất cùng một loại sản phẩm hoặc cung cấp các dịch vụ tương tự. Xác định vị trí các công ty tương tự bằng cách kiểm tra thông tin tài chính được công bố của những công ty gần nhất với quy mô của bạn trong ngành của bạn. Thông tin này được phát hành hàng năm và thường được đăng lên các trang web kinh doanh của công ty hoặc được liệt kê trên các trang web báo cáo kinh doanh lớn như Yahoo Finance hoặc MSN Business (xem Tài nguyên).

Xác định vị trí và ghi lại tỷ lệ giá trên thu nhập của công ty tương đương.

Tính thu nhập của công ty tư nhân của bạn trên mỗi cổ phiếu. Ví dụ: một công ty có 10.000 cổ phiếu và thu nhập 1.000.000 đô la với thu nhập 10 đô la một cổ phiếu.

Sử dụng tỷ lệ giá trên thu nhập tương tự để định giá cho cổ phiếu của công ty tư nhân của bạn bằng cách nhân tỷ lệ với thu nhập trên mỗi cổ phiếu của bạn. Ví dụ: nếu công ty có thể so sánh có tỷ lệ giá trên thu nhập là 20, thì các nhà đầu tư sẽ trả $ 20 mỗi cổ phiếu cho mỗi $ 1 thu nhập. Nhân 20 với thu nhập của mỗi công ty của bạn trên mỗi cổ phiếu, ví dụ $ 10, để có được định giá cổ phiếu là $ 200 mỗi cổ phiếu.