Những bất lợi của tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao là gì?

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường số nợ mà công ty sử dụng để tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình cho mỗi đô la vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ bằng tổng nợ phải trả chia cho tổng vốn chủ sở hữu, được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán. Tỷ lệ này càng cao, doanh nghiệp càng sử dụng nhiều nợ so với vốn chủ sở hữu. Một tỷ lệ quá cao có thể có khả năng gây ra vấn đề trong doanh nghiệp nhỏ của bạn.

Xác định tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu được chấp nhận khác nhau giữa các ngành. Nhìn chung, tỷ lệ lớn hơn mức trung bình của ngành là quá cao. Ví dụ: nếu doanh nghiệp nhỏ của bạn có 400.000 đô la trong tổng nợ phải trả và 250.000 đô la trong tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn là 1, 6. Điều này có nghĩa là bạn sử dụng khoản nợ $ 1, 60 cho mỗi $ 1 vốn chủ sở hữu hoặc mức nợ của bạn là 160 phần trăm vốn chủ sở hữu của bạn. Nếu trung bình ngành là 0, 9, bạn có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao.

Giảm giá trị sở hữu

Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu thể hiện các khiếu nại tương ứng mà chủ nợ và chủ sở hữu có trên tài sản của công ty. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao làm giảm giá trị cổ phần của chủ sở hữu trong một doanh nghiệp theo tỷ lệ tài sản của công ty. Nếu doanh nghiệp nhỏ của bạn có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao và bạn bán hoặc thanh lý công ty, bạn sẽ phải phân phối một phần lớn hơn số tiền thu được cho các chủ nợ so với khi bạn có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp.

Tăng rủi ro

Nguy cơ vỡ nợ hoặc không có khả năng trả nợ, nợ của bạn tăng lên khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn tăng lên. Một khoản nợ hợp lý có thể giúp bạn phát triển doanh nghiệp nhỏ của mình, nhưng quá nhiều có thể làm bạn quá tải với các khoản thanh toán lãi cao. Bạn phải tạo ra nhiều doanh nghiệp chỉ để hòa vốn. Nếu bạn không thực hiện các khoản thanh toán lãi này, các chủ nợ có thể lấy tài sản của công ty bạn hoặc buộc bạn phá sản.

Rắc rối lấy tài chính bổ sung

Các ngân hàng thường yêu cầu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp khi họ gia hạn tín dụng mới. Vì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao làm giảm cơ hội được trả nợ của ngân hàng, nên nó có thể từ chối cung cấp thêm tiền hoặc có thể chỉ cung cấp cho bạn tiền với các điều khoản bất lợi. Giả sử tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn là 2 và mức cắt của ngân hàng là 1, 5; nó có thể sẽ từ chối cho bạn một khoản vay.

Vi phạm các giao ước nợ

Các thỏa thuận cho vay thường bao gồm các giao ước, đó là các quy định yêu cầu doanh nghiệp phải làm hoặc không làm một số điều nhất định, chẳng hạn như duy trì mức tỷ lệ tài chính đầy đủ. Nếu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn vượt quá mức cho phép theo giao ước với người cho vay hiện tại, người cho vay có thể gọi toàn bộ khoản vay của bạn. Ví dụ: nếu một người cho vay hiện tại yêu cầu bạn giữ tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu dưới 1, 8 và nó nhảy lên 2, 1, bạn sẽ vi phạm giao ước.