Điều gì xảy ra khi khấu hao không được thêm vào dòng tiền?

Nó khá dễ dàng để tìm ra một công ty nhỏ có bao nhiêu tiền mặt. Con số này được đánh vần rõ ràng trong bảng cân đối. Làm thế nào kinh doanh kết thúc với tiền mặt này, tuy nhiên, đòi hỏi một phân tích sâu hơn. Để hiểu rõ hơn về chuyển động tiền mặt, bạn cần chuẩn bị một báo cáo lưu chuyển tiền mặt và xem xét cả tiền mặt cũng như các khoản chi không có tiền mặt như khấu hao.

Lợi nhuận so với dòng tiền

Cho dù bạn đang điều hành một công ty đa quốc gia hay một tiệm giặt nhỏ, bạn phải theo dõi lợi nhuận và dòng tiền riêng biệt. Trong khi các doanh nghiệp có lợi nhuận có xu hướng tạo ra dòng tiền dương, có những lý do lợi nhuận và thanh khoản, là một thuật ngữ ưa thích cho sự sẵn có của tiền mặt, có thể phân kỳ. Bán hàng có lợi nhuận từ tín dụng, hóa đơn liên quan đến chi phí trong quá khứ chưa được thanh toán, chi phí khấu hao và một số khoản mục khác dẫn đến sự khác biệt giữa lợi nhuận và vị thế tiền mặt của công ty.

Báo cáo lưu chuyển tiền mặt

Để phân tích tốt hơn tiền mặt có sẵn, bạn phải lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bao gồm ba phần: dòng tiền từ hoạt động, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Khi tính toán dòng tiền từ hoạt động, bạn bắt đầu với lợi nhuận ròng và thêm chi phí phi tiền mặt vào con số lợi nhuận ròng, trong khi trừ đi các khoản chi tiền mặt không ảnh hưởng đến lợi nhuận. Khấu hao là một ví dụ cho các khoản bổ sung, trong khi khoản phải thu ròng tăng sẽ là khoản khấu trừ.

Khấu hao

Khấu hao là sự giảm giá trị tài sản của công ty khi sử dụng. Một chiếc xe của công ty được mua với giá 20.000 đô la và dự kiến ​​trị giá 16.000 đô la sau một năm sử dụng sẽ bị mất giá 4.000 đô la. Công ty phải công nhận 4.000 đô la này là một khoản chi phí, mặc dù không có khoản chi tiền mặt thực tế nào được thực hiện cho việc này. Ngoài 4.000 đô la sẽ làm giảm lợi nhuận bằng cùng một số tiền, giá trị được ghi lại của chiếc xe trong bảng cân đối kế toán, còn được gọi là giá trị sổ sách, sẽ giảm 4.000 đô la xuống còn 16.000 đô la.

Không thêm khấu hao

Việc không thêm chi phí khấu hao vào con số lợi nhuận khi lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ dẫn đến một con số dòng tiền sai lầm. Mặc dù khấu hao là một chi phí hợp pháp và phải được công nhận, nó không phải là một khoản chi tiền mặt. Do đó, vị thế tiền mặt của công ty phải lớn hơn số tiền đó so với chỉ tính bằng con số lợi nhuận. Hãy nhớ rằng cả dòng tiền và lợi nhuận đều không nói lên toàn bộ câu chuyện về một công ty. Các công ty lành mạnh phải tạo ra cả tiền mặt đủ, cũng như đủ lợi nhuận để tồn tại trong thời gian dài. Lợi nhuận cao nhưng dòng tiền thấp hoặc âm có thể dẫn đến việc không thể thanh toán các hóa đơn sắp tới. Điều ngược lại có nghĩa là công ty đang tạo ra tiền mặt, nhưng, trong thời gian dài. không thể duy trì điều này trừ khi nó cũng bắt đầu tạo ra lợi nhuận.