Các công thức cho phương pháp khấu hao quỹ

Phương pháp quỹ chìm là một trong một số phương pháp khấu hao tiên tiến phức tạp hơn các phương pháp cân bằng đường thẳng và giảm dần quen thuộc. Phương pháp này hiếm khi được sử dụng, vì nó hơi phức tạp. Tuy nhiên, phương pháp này phù hợp trong một số ngành nhất định, chẳng hạn như các tiện ích được quy định, trong đó lợi tức đầu tư là cố định và các tài sản tồn tại lâu dài cần thiết là đắt đỏ. Các công thức cho phương pháp này yêu cầu tính toán giá trị hiện tại.

Vai trò của lợi ích trong phương pháp quỹ chìm

Theo phương pháp đơn giản hơn, các công ty chỉ khấu hao chi phí mua tài sản tồn tại lâu dài, được điều chỉnh để bổ sung và cải thiện. Trong phương pháp quỹ chìm, còn được gọi là phương pháp niên kim, các công ty thêm một khoản lãi suất bằng với chi phí của một khoản vay để trả cho tài sản. Các công ty bao gồm chi phí thêm này để nhận ra thực tế rằng họ phải tài trợ cho việc mua hoặc xây dựng tài sản.

Kết quả là chi phí khấu hao tăng theo thời gian, tác động ngược lại của các phương pháp số dư giảm dần. Các công ty thường tìm cách khấu hao khấu hao càng nhanh càng tốt, một lý do khác để tránh phương pháp quỹ chìm. Tuy nhiên, phương pháp này cho phép một công ty biết số tiền phải bỏ ra mỗi năm để trả cho việc thay thế tài sản cuối cùng. Những khoản tiết kiệm này có thể đi vào một tài khoản dự trữ được gọi là quỹ chìm mà các công ty sử dụng để dành tiền - đây là nguồn gốc của tên phương thức.

Cách tìm giá trị hiện tại

Công thức cho phương pháp quỹ chìm bao gồm tử số và mẫu số:

(Giá trị hiện tại của tài sản / Giá trị hiện tại của một niên kim thông thường)

Cả hai phần đều sử dụng khái niệm giá trị hiện tại, là tổng của dòng tiền của một tài sản được chiết khấu theo hệ số lãi suất. Giá trị hiện tại thể hiện tổng chi phí của tài sản bằng đô la ngày nay. Đô la trong tương lai có giá trị thấp hơn đô la ngày nay, bởi vì bạn không thể kiếm được tiền lãi từ đô la trong tương lai cho đến khi bạn nhận được chúng và lạm phát có thể cướp đi một phần sức mua của họ. Việc lựa chọn tỷ lệ chiết khấu là rất quan trọng đối với việc tính toán và có rủi ro rằng lãi suất có thể tăng trong vòng đời của tài sản. Hiệu quả sẽ là sự đánh giá thấp tài chính cần thiết để thay thế tài sản khi kết thúc dịch vụ.

Tính toán tử số

Tử số của công thức quỹ chìm trừ đi giá trị hiện tại của giá trị cứu cánh của tài sản so với giá gốc. Công thức cho giá trị hiện tại này là:

S / (1+ i) ^ n

Ở đâu:

S là giá trị cứu cánh

i là lãi suất mỗi kỳ

n là số tiết.

Ví dụ: giả sử bạn điều hành một công ty tiện ích, mua một máy phát điện có tuổi thọ năm năm với giá 800.000 đô la và biết từ kinh nghiệm rằng giá trị cứu hộ là 67.388 đô la. Nếu bạn đặt lãi suất thành 10 phần trăm, giá trị cứu cánh hiện tại là $ 67, 388 chia cho (1 cộng với lãi suất) hoặc 1, 10, được nâng lên thành 5, đại diện cho số kỳ. Bạn trừ kết quả, $ 41, 843, từ $ 800, 000 để tìm giá trị hiện tại của giao dịch mua, $ 758.157. Theo khấu hao theo đường thẳng, điều này sẽ có chi phí khấu hao là 151.631 đô la một năm trong năm năm.

Một công thức quỹ chìm thay thế chỉ đơn giản là trừ đi giá trị cứu cánh từ chi phí mua hàng mà không lấy giá trị hiện tại. Điều này đơn giản hơn nhưng ít chính xác hơn. Theo phương pháp này, tử số là $ 800, 000 trừ $ 67, 388, hoặc $ 732, 612.

Tính mẫu số

Mẫu số của công thức quỹ chìm thể hiện giá trị hiện tại của một niên kim thông thường, là một chuỗi các khoản thanh toán bằng nhau được thực hiện vào cuối mỗi kỳ. Trong thực tế, đây là chi phí của số tiền cần thiết cho quỹ chìm. Công thức là: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

Trong ví dụ này, biểu thị điều này dưới dạng (1 trừ (1 cộng với lãi suất 10 phần trăm) được nâng lên mức thứ năm âm) tất cả chia cho lãi suất 10 phần trăm. Giải pháp là (1 - (1.10 ^ -5)) /.10, hoặc $ 3, 79 cho mỗi $ 1 khoản đầu tư. Việc chia tử số cho mẫu số sẽ dẫn đến số tiền hàng năm là $ 758.157 / $ 3.79, hoặc $ 200.000 được làm tròn. Điều này thể hiện khấu hao hàng năm kết hợp và chi phí lãi cho máy phát điện.

Ví dụ về quỹ chìm

Công ty phải phân chia 200.000 đô la chi phí kết hợp giữa khấu hao và chi phí lãi vay. Sự phân chia là khác nhau mỗi năm, bởi vì nó phụ thuộc vào sự quan tâm đến giá trị không được đánh giá cao hoặc mang theo của máy phát điện. Vào cuối năm đầu tiên, phí lãi suất là 10% của giá trị mang theo 800.000 đô la ban đầu, tương đương 80.000 đô la. Trừ đi khoản này từ 200.000 đô la chi phí kết hợp sẽ làm giảm khấu hao năm đầu tiên là 120.000 đô la, làm giảm giá trị mang theo xuống còn 680.000 đô la. Lặp lại quy trình trong bốn năm còn lại mang lại số tiền khấu hao hàng năm là 132.000 đô la, 145.200 đô la, 159.720 đô la và 175.692 đô la, với tổng giá trị 732.612 đô la, là giá trị cứu cánh ít hơn của máy phát điện. Mô hình tăng số tiền khấu hao phản ánh chi phí lãi giảm do giá trị mang giảm của máy phát.